Europese beurzen openen voorzichtig

(ABM FN-Dow Jones) De Europese beurzen gaan woensdag een voorzichtige opening tegemoet, in aanloop naar het rentebesluit van de Federal Reserve vanavond.

IG voorziet een openingsverlies van 79 punten voor de Duitse DAX en een min van 12 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 2 punten hoger te zullen openen.

De aandelenmarkten in Europa zijn dinsdag verdeeld geëindigd, maar wel met records in Londen en Madrid. Nokia schoot in Helsinki omhoog na een deal met Nvidia.

In Madrid won de IBEX 35 0,5 procent op een slotstand van 16.087 punten. Het vorige record dateert uit 2007. 

De Madrileense beurs is tot nog toe dit jaar de best presterende in Europa, met een winst van bijna 39 procent, ondersteund door een sterke Spaanse economie en de goede prestaties van de Spaanse bankaandelen. Zo is Banco Santander, qua marktwaarde de grootste bank van de eurozone, dit jaar met meer dan 90 procent gestegen. Banco Santander komt woensdag met kwartaalcijfers.

De Europese bankensector ging er in 2025 tot nog toe met zo'n 46 procent op vooruit.

Op macro-economisch vlak werd dinsdag bekend dat het consumentenvertrouwen in Duitsland in november verder is gedaald, als gevolg van de sterk getemperde inkomensverwachtingen van Duitse consumenten. Daarentegen stegen zowel de economische verwachtingen als de koopbereidheid licht. En net als vorige maand veranderde de spaarbereidheid nauwelijks.

Verder bleek de verkoop van nieuwe personenauto's in Europa in september nog harder te zijn gestegen dan de maand ervoor. Het aantal verkochte nieuwe auto's steeg met 10,0 procent op jaarbasis tot 888.672 exemplaren. In augustus was er ook al een plus van 5,3 procent.

Als het ging om de Europese autobedrijven was het beeld gemengd. Volkswagen verkocht in september 11,1 procent meer auto's en Stellantis 10,5 procent. Mercedes-Benz boekte ook een verkoopstijging van 4,8 procent, maar BMW zag de verkoop met 2,8 procent dalen.

Veruit de grootste winst werd geboekt door het Chinese BYD. Die fabrikant zag de omzet met 272 procent stijgen. Het marktaandeel van BYD is echter nog altijd zeer bescheiden.

Autofabrikanten als BMW, Renault en Stellantis zaten in de lift na de sterke Europese verkoopcijfers.

Donderdag zal de Europese Centrale Bank het kruit vermoedelijk droog houden. De markt rekent op een weinig spannend besluit en in de toelichting zal voorzitter Christine Lagarde vooral de nadruk blijven leggen op data-afhankelijkheid en een 'per besluit'-benadering, zonder wijzigingen in de forward guidance, aldus Nomura.

Bedrijfsnieuws

Nvidia gaat 1 miljard dollar investeren in Nokia als onderdeel van een nieuwe strategische samenwerking. Dit meldden de twee bedrijven dinsdagmiddag kort voor het slot van de Europese handelsdag.

De Amerikaanse chipfabrikant zal 166,4 miljoen aandelen van het Finse elektronicabedrijf kopen voor 6,01 dollar per aandeel, of 5,16 euro per aandeel. Hiermee krijgt Nvidia een belang van 2,9 procent in Nokia in handen. Het aandeel Nokia schoot in Helsinki bijna 21 procent omhoog.

In Frankfurt verloor Deutsche Boerse 1,7 procent na het openen van de boeken maandagavond. De beursuitbater rapporteerde wel hogere resultaten.

Danone boekte in het derde kwartaal 0,7 procent meer omzet, en zag de situatie in Europa verbeteren. De vergelijkbare omzet steeg bijna 5 procent. Het Franse voedingsmiddelenconcern sloot fractioneel hoger.

BNP Paribas herhaalde de outlook voor dit jaar, ondanks stijgende voorzieningen voor oninbare leningen in het afgelopen kwartaal De bank rekent nog steeds op een jaarwinst van 12,2 miljard euro, terwijl de overname van Axa Investment Managers vruchten afwerpt. Het aandeel verloor 3,5 procent en trok daarmee de CAC 40 verder in het rood.

Air Liquide steeg 0,9 procent na "opnieuw een heel solide prestatie" volgens CEO François Jackow, ondanks uitdagende omstandigheden. De omzet daalde met 2,4 procent tot bijna 6,6 miljard euro.

Het Franse bedrijf handhaafde de ambitie om de operationele marge tegen eind 2026 met in totaal 460 basispunten te verhogen, ten opzichte van vijf jaar eerder.

Novartis daalde met 4,2 procent in Zürich, na het openen van de boeken. Het farmabedrijf boekte een omzetgroei van 7 procent en van de operationele winst met eveneens 7 procent, tegen constante wisselkoersen. Dit was echter een vertraging ten opzichte van het eerste halfjaar.

De Londense beurs kon profiteren van een koerswinst van 4,6 procent voor HSBC, dat met beter dan verwachte resultaten kwam en iets positiever werd over de nettorentebaten dit jaar.

Euro STOXX 50          5.704,35 (-0,1%)

STOXX Europe 600        575,76 (-0,2%)

DAX                        24.278,63 (-0,1%)

CAC 40                     8.216,58 (-0,3%)

FTSE 100                  9.696,74 (+0,4%)

SMI                         12.360,15 (-1,3%)

AEX                             974,60 (-0,8%)

BEL 20                      4.948,49 (-0,9%)

FTSE MIB                43.128,53 (+0,5%)

IBEX 35                   16.087,00 (+0,5%)

AMERIKAANSE AANDELEN

Wall Street gaat woensdag een iets lagere opening tegemoet, nadat dinsdag de recordstanden werden aangescherpt.

Deze 'all time highs' zullen de komende dagen naar verwachting worden getest, met in het verschiet het rentebesluit van de Fed en de kwartaalcijfers van grote namen als Alphabet, Meta, Microsoft, Amazon en Apple. 

Verder staat donderdag de langverwachte ontmoeting tussen de Amerikaanse president Donald Trump en diens Chinese ambtgenoot Xi Jinping op de agenda.

China en de VS hebben al een akkoord bereikt over een raamwerk voor een mogelijke handelsdeal.

Volgens Saxo Bank neemt de onzekerheid hierdoor slechts tijdelijk af. De belangrijkste geschilpunten tussen de twee kemphanen blijven onopgelost.

"Het handelsbestand levert alleen maar tijdwinst op, geen vrede", aldus Saxo.

De Fed zal de rente woensdagavond naar verwachting de rente opnieuw met 25 basispunten verlagen. Daarnaast hopen beleggers dat voorzitter Jerome Powell zal hinten op een nieuwe renteverlaging in december.

"De Federal Reserve moet echter deels blind varen door de shutdown die nu bijna een maand aan de gang is. Hierdoor heeft de centrale bank veel minder economische gegevens, die het normaal gebruikt om haar rentebeslissingen aan te passen", aldus beleggingsexpert Sven van Gasse van online broker Lynx.

De olieprijzen daalden dinsdag met circa 2 procent, door de aanhoudende zorgen over een overschot, terwijl OPEC+ de productie naar verwachting verder zal opvoeren.

De goudprijs daalde met 0,9 procent. Zilver werd juist 1,2 procent duurder.

AI-deals

Nvidia kondigde donderdag naast de deal met Nokia ook andere samenwerkingen aan, waaronder met Eli Lilly, Oracle, Palantir en Uber, als onderdeel van de Nvidia GTC-conferentie in Washington.

Daar zei CEO Jensen Huang te verwachten dat quantumcomputers naast de nieuwe technologie ook traditionele processors nodig zullen hebben, en dat Nvidia zal helpen om dat mogelijk te maken.

Tijdens de ontwikkelaarsconferentie kondigde Huang daarom NVQLink aan, een nieuwe hogesnelheidsinterconnectie die kwantumprocessors verbindt met GPU's en CPU's.

Aandelen van quantum computingbedrijven stonden onder druk. D-Wave Quantum en Rigetti verloren circa 8 procent en IonQ daalde met 9 procent. Nvidia sloot 5 procent in de plus.

PayPal steeg met ongeveer 4 procent, na het openen van de boeken en de aankondiging van een samenwerking met OpenAI, waardoor gebruikers voortaan via ChatGPT kunnen afrekenen. De cijfers van de betaalspecialist overtroffen in het derde kwartaal de verwachtingen van Wall Street en de outlook ging omhoog.

Verder werd dinsdag bekend dat OpenAI deels een bedrijf met een winstoogmerk wordt, waarin partner Microsoft een aandelenbelang zal hebben van 27 procent.

De moedermaatschappij van OpenAI zonder winstoogmerk krijgt, net als Microsoft, een belang in het dochterbedrijf mét winstoogmerk. Het zou gaan om een belang van 26 procent, uitgaande van een waardering van circa 500 miljard dollar voor het commerciële bedrijf. Het aandeel Microsoft won dinsdag 2 procent.

Bedrijfsnieuws en kwartaalcijfers

Amazon steeg met 1,0 procent na de aankondiging dat de e-commercereus 14.000 banen gaat schrappen. Dat aantal kan zelfs oplopen naar 30.000 banen. 

UPS steeg ruim 8 procent nadat de pakketvervoerder in het derde kwartaal beter dan verwachte resultaten presenteerde en met een positieve vooruitblik kwam voor het vierde kwartaal.

Zorgverzekeraar UnitedHealth rapporteerde een beter dan verwachte winst over het derde kwartaal en verhoogde de outlook voor het hele jaar. Het aandeel steeg met een half procent.

SoFi Technologies steeg met 5,5 procent. Het fintechbedrijf rapporteerde een beter dan verwachte winst in het derde kwartaal en verhoogde opnieuw de outlook voor het hele jaar. 

De aandelen van Qorvo stegen met 5,7 procent nadat het bedrijf een fusie met Apple-leverancier Skyworks Solutions aankondigde. Door deze stap gaan twee van de belangrijkste leveranciers van componenten voor Apple's iPhones samen. Skyworks won 5,8 procent.

Royal Caribbean Group daalde met 8,6 procent, ondanks dat de cruisemaatschappij in het afgelopen kwartaal beter dan verwacht presteerde en de outlook verhoogde. Wall Street had echter gehoopt op meer.

NXP Semiconductors verloor 3,9 procent. De winst van het Nederlandse chipbedrijf bleef in het derde kwartaal achter bij de verwachtingen, maar de omzet overtrof de taxaties. De outlook voor het vierde kwartaal was echter voorzichtig.

Creditcardmaatschappij Visa kwam dinsdag na het slot op Wall Street met beter dan verwachte resultaten, gesteund door de aanhoudend sterke consumentenbestedingen in de VS. Het aandeel steeg licht in de nabeurshandel.

S&P 500 index               6.890,89 (+0,2%)

Dow Jones index          47.706.37 (+0,3%)

Nasdaq Composite        23.827,49 (+0,8%)

AZIE

De Aziatische beurzen noteerden vanochtend in het groen. In Hongkong is de beurs woensdag gesloten.

Nikkei 225                   51.383 (+2,3%)

Shanghai Composite     4.006 (+0,5%)

Hang Seng                    Gesloten

VALUTA

De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1629. Dinsdagavond noteerde het muntpaar op 1,1661.

USD/JPY Yen    152,45

EUR/USD Euro  1,1629

EUR/JPY Yen    177,27

MACRO-AGENDA:

00:00 Beurs Hongkong gesloten

10:00 Economische groei - Derde kwartaal (Spa)

12:00 Hypotheekaanvragen - Wekelijks (VS)

15:00 Aanstaande woningverkopen - September (VS)

15:30 Olievoorraden - Wekelijks (VS)

19:00 Federal Reserve - Rentebesluit (VS)

19:30 Federal Reserve - Toelichting rentebesluit Powell (VS)

BEDRIJFSNIEUWS:

07:00 Adidas - Cijfers derde kwartaal (Dld)

07:00 Airbus - Cijfers derde kwartaal (Fra)

07:00 Banco Santander - Cijfers derde kwartaal (Spa)

07:00 Deutsche Bank - Cijfers derde kwartaal (Dld)

07:00 Mercedes-Benz - Cijfers derde kwartaal (Dld)

07:00 UBS - Cijfers derde kwartaal (Zwi)

12:00 Caterpillar - Cijfers derde kwartaal (VS)

12:00 Kraft Heinz - Cijfers derde kwartaal (VS)

21:00 Alphabet - Cijfers derde kwartaal (VS)

21:00 eBay - Cijfers derde kwartaal (VS)

21:00 Meta - Cijfers derde kwartaal (VS)

21:00 Microsoft - Cijfers eerste kwartaal (VS)

21:00 PPG Industries - Cijfers derde kwartaal (VS)

21:00 Starbucks - Cijfers vierde kwartaal (VS)

** Deze publicaties verschijnen mogelijk niet tijdens de overheidssluiting in de VS