Beursblik: JPMorgan verhoogt koersdoel Besi

(ABM FN-Dow Jones) JPMorgan heeft het koersdoel voor BE Semiconductor Industries verhoogd van 147 naar 160 euro en handhaafde daarbij het Overwogen advies. Dit bleek maandag uit een analistenrapport van de Amerikaanse bank.

Na de cijfers van Besi over het derde kwartaal schaafden de analisten aan hun taxaties. Zij namen daarin de outlook van de halfgeleiderspecialist uit Duiven voor het vierde kwartaal mee. Besi rekent voor de laatste drie maanden van dit jaar op een omzetstijging van 15 tot 25 procent, met een brutomarge van 61 tot 63 procent. "Het bedrijf merkte op dat de orders voor het derde kwartaal niet de piek voor dit jaar waren", aldus de analisten maandag in hun rapport. "Sommige orders voor het derde kwartaal zijn doorgeschoven naar het vierde kwartaal, wat een indicatie is voor hogere orders in het vierde kwartaal." JPMorgan voorziet circa 180 miljoen euro aan orders in het laatste kwartaal.

Voor 2026 verwacht JPMorgan een versnelling van de adoptie van hybrid bonding, wat zal zorgen voor een sterkere groei volgend jaar. "En de TC Next productlijn kan ook voor opwaarts potentieel zorgen." Daarbij komt dat een handvol klanten hun operaties verplaatsen van China naar landen als India en Vietnam. "En dat vraagt om significant meer nieuwe capaciteit." Ook is er zicht op een mogelijk herstel van de mobiele markt, terwijl de algemene assemblagemarkt vermoedelijk stabiliseert, aldus de Amerikaanse bank.

JPMorgan rekent voor 2026 op een omzet voor Besi van 727 miljoen euro, wat ruim minder is dan de consensus van 853 miljoen euro. "De versnelling van de orders zal vooral in 2026 plaatsvinden, waardoor 2027 naar verwachting het groeijaar wordt", aldus de analisten.

Het aandeel Besi sloot vrijdag op 147,05 euro.