Beursblik: Jefferies verhoogt koersdoel Arcadis

(ABM FN-Dow Jones) Jefferies heeft maandag het koersdoel voor Arcadis verhoogd van 60,00 naar 62,00 euro met een ongewijzigd koopadvies, in aanloop naar de cijfers over het derde kwartaal waarmee het bedrijf eind deze maand komt. Dit bleek vanochtend uit een rapport van de Amerikaanse zakenbank.

Analist David Kerstens rekent op een bescheiden stijging van de operationele winst, met 2 procent naar 111,5 miljoen euro, wat in lijn is met de consensus van 111 miljoen euro voor het derde kwartaal.

Verder zal de autonome omzetgroei uitkomen op 2,3 procent, waar de markt rekent op 1,6 procent en zal de operationele marge met 30 basispunten zijn verbeterd, volgens Kerstens, naar 11,6 procent. Dit is gelijk aan de analistenverwachting.

De hogere resultaten worden gedeeltelijk tenietgedaan door wisselkoerseffecten, die een negatieve impact van 3,2 procent zullen hebben, denkt de analist.

Na een recente ontmoeting met de nieuwe CFO Simon Crowe, is Kerstens verder van mening dat de ontwikkelingen in de sector gunstig blijven en heeft de analist er vertrouwen in dat Arcadis zich volledig blijft inzetten om de beoogde operationele EBITA-marge van 12,5 procent voor het boekjaar 2026 te realiseren.

Voor 2026 heeft Jefferies de verwachting voor de winst per aandeel dan ook met 4 procent verhoogd, rekening houdend met de nieuwe aandeleninkoop ter waarde van 175 miljoen euro.

"Met een korting van 40 procent ten opzichte van sectorgenoten blijft de waardering volgens ons aantrekkelijk, aangezien Arcadis in het boekjaar 2026 weer aansluiting zal vinden bij concurrenten", aldus Kerstens.

Het aandeel Arcadis sloot vrijdag op 47,28 euro.