Beursblik: Deutsche Bank verlaagt koersdoel DSM-Firmenich

(ABM FN-Dow Jones) Deutsche Bank heeft woensdag het koersdoel voor DSM-Firmenich verlaagd van 120,00 naar 105,00 euro, maar met handhaving van het koopadvies. Dit bleek uit een sectorrapport van de Duitse bank. 

Analist Virginie Boucher-Ferte sprak recent met de CFO van DSM-Firmenich, Ralf Schmeitz. Op basis daarvan verlaagde de bank de EBITDA-taxaties voor 2025 tot en met 2027 met 1 tot 6 procent, vanwege een lager voorziene autonome groei. Ook wisselkoersen hebben een impact op de taxaties, naast lagere vitamineprijzen. 

Deutsche Bank houdt nu rekening met een EBITDA dit jaar van 2,3 miljard euro, circa 4 procent onder de outlook van DSM zelf en 2 procent onder de analistenconsensus. Voor 2026 wordt door Deutsche Bank een resultaat van 2,2 miljard verwacht, wat 5 procent onder de consensus is. 

In het lopende derde kwartaal zal de autonome omzet met 2,4 procent al minder hard groeien dan de 3,1 procent in het tweede kwartaal, denkt de analist van de Duitse bank. De aangepaste EBITDA zal met 2 procent teruglopen tot 532 miljoen euro, 8 procent minder dan waar de consensus rekening mee houdt. 

Deutsche Bank houdt rekening met aanhoudende zwakte in Perfumery & Beauty, een vlakke ontwikkeling in Taste, Texture & Health en een bescheiden groei bij Health, Nutrition & Care. 

Het aandeel DSM-Firmenich sloot dinsdag op 72,96 euro.