Europese beurzen openen licht hoger

(ABM FN-Dow Jones) De Europese beurzen gaan dinsdag een licht hogere opening tegemoet, waarbij beleggers aandacht zullen hebben voor de inkoopdata van verschillende Europese landen en de VS.

IG voorziet een openingswinst van 34 punten voor de Duitse DAX en een plus van 13 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 12 punten hoger te zullen openen.

De aandelenmarkten in Europa zijn maandag overwegend lager geëindigd, waarbij banken en autofabrikanten onder druk stonden, terwijl mijnbouwers juist stegen dankzij een recordhoge goudprijs.

Winstwaarschuwingen van Porsche en Volkswagen zetten de Europese autosector onder druk. Deutsche Bank verlaagde de koersdoelen voor beide aandelen, maar hield wel vast aan de koopadviezen.

Verder verloren luchtvaartaandelen zoals easyJet, Deutsche Lufthansa en Air France-KLM ruim een procent, als gevolg van de verstoringen op verschillende Europese luchthavens, die momenteel worden veroorzaakt door cyberaanvallen op de check-in systemen.

Nu het op macro-economisch vlak deze week wat rustiger zal zijn, omdat alle grote rentebesluiten zijn geweest, treden de geopolitieke ontwikkelingen weer op de voorgrond.

Analisten van SEB wezen erop dat onder meer Canada, Australië en het Verenigd Koninkrijk Palestina afgelopen weekend hebben erkend, ondanks tegenstand van de Amerikaanse president Donald Trump.

Intussen zullen Israël en het Midden-Oosten naar verwachting de discussies domineren tijdens de algemene vergadering van de VN die dinsdag van start gaat en Trump naar verluidt zal bijwonen.

Beleggers wachten daarnaast op de start van het cijferseizoen, om de impact van de invoerheffingen in te schatten.

Maandag werd bekend dat de People's Bank of China de rente opnieuw ongemoeid heeft gelaten. De eenjarige rente bleef zo 3,0 procent en de vijfjaarsrente 3,5 procent.

Dinsdag maakt de centrale bank van Zweden zijn rentebesluit bekend en donderdag volgen de Zwitserse collega's met hun rentebesluit.

Verder zijn vertrouwenscijfers deze week interessant. Maandag bleek dat het voorlopige consumentenvertrouwen in de eurozone in september iets is verbeterd. Maar met -14,9 is de index nog altijd negatief.

Beleggingsstrateeg Frank Vranken van Bank Edmond de Rothschild wees maandag verder op de verhoging van de Italiaanse kredietstatus van BBB naar BBB+ door Fitch, met daarbij een stabiele outlook.

"Frankrijk is nu het boegbeeld van de financiële problemen in Europa, niet Italië", aldus Vranken.

De Franse tienjaarsrente noteerde maandag op 3,565 procent en de Italiaanse variant op 3,546 procent.

Bedrijfsnieuws

Volkswagen moet dit jaar naar verwachting een miljardenafschrijving doen, waardoor de operationele winst ruim 5 miljard euro lager uit zal komen, als gevolg van een tegenvaller bij Porsche, waarin de Duitse autofabrikant een belang van 75 procent heeft.

Sportwagenfabrikant Porsche waarschuwde vrijdag dat de onvoorspelbare vraag naar elektrische auto's het bedrijf dwingt om de lancering van nieuwe volledig elektrische modellen uit te stellen na een uitgebreide herziening van de productportefeuille. Deutsche Bank wees verder op de waarschuwing van Porsche voor de impact van de Amerikaanse importheffingen en een zwakkere Chinese markt.

Beide aandelen daalden maandag zo'n 7 procent in Frankfurt, terwijl Mercedes-Benz en BMW iets meer dan een procent in moesten leveren.

In Parijs verloren Stellantis en Renault 2,6 en 1,6 procent.

Siemens Energy en RWE hadden het beter voor elkaar in Frankfurt, met winsten van gemiddeld 2 procent. GEA en Scout24 debuteerden maandag in de DAX en wonnen meer dan 2 procent en voerden daarmee de Duitse hoofdgraadmeter aan.

Engie behoorde tot de grootste stijgers in de CAC 40. STMicroelectronics voerde de Franse beurs aan met een plus van 2,2 procent. Infineon herstelde richting het slot in Frankfurt.

ASML steeg in Amsterdam met meer dan 2 procent na een koopaanbeveling van Morgan Stanley. ASMI won 1,7 procent in aanloop naar de beleggersdag op dinsdag. De Amsterdamse beurs bestaat sinds maandag uit 30 aandelen.

Mijnbouwers als Glencore, Rio Tinto, Fresnillo en Endeavour Mining deden goede zaken in Londen, met plussen van 2 tot 7 procent en hielden zo de FTSE in het groen. De goudprijs bereikte maandag een nieuw record en staat in 2025 al zo'n 40 procent hoger.

Voor Europese bankaandelen was het een moeilijke dag. Deutsche Bank en ING wisten de verliezen wel wat in te lopen richting het slot, maar Société Générale daalde met meer dan een procent. Spaanse banken als Sabadell en BBVA gingen onderuit en trokken zo de IBEX ruim een procent in het rood.

ABN AMRO steeg rond de slotbel in Amsterdam even 10 procent om een bericht van Bloomberg, dat het Belgische KBC een overname van de Nederlandse sectorgenoot zou onderzoeken. Uiteindelijk sloot ABN AMRO ruim 3 procent hoger.

KBC daalde met 0,9 procent in Brussel, waar verder Azelis onder druk stond na een analistenrapport.

Ørsted won in Kopenhagen ruim 5 procent. Een Amerikaanse rechter besloot maandag dat het Deense energiebedrijf de bouw van een windmolenparkproject voor de kust van Rhode Island voorlopig mag hervatten. In augustus besloot de Trump-regering om de bouw van het offshore windmolenpark ter waarde van 1,5 miljard dollar stil te leggen.

Euro STOXX 50          5.442,05 (-0,3%)

STOXX Europe 600        553,40 (-0,1%)

DAX                        23.527,05 (-0,5%)

CAC 40                     7.830,11 (-0,3%)

FTSE 100                  9.226,68 (+0,1%)

SMI                         12.126,14 (+0,1%)

AEX                             930,62 (+0,1%)

BEL 20                      4.707,56 (-0,03%)

FTSE MIB                  42.423,18 (+0,3%)

IBEX 35                    15.082,50 (-1,2%)

AMERIKAANSE AANDELEN

Wall Street gaat dinsdag een vlakke opening tegemoet, na de nieuwe records op maandag.

Het sentiment wordt momenteel gesteund door optimisme over de handelsbesprekingen tussen de VS en China, maar ook de eerste renteverlaging door de Federal Reserve dit jaar. Maandag bleek wel hoe verdeeld de centrale bank is over verdere verlagingen.

Intussen houdt de techrally aan, die vorige week onder meer werd aangezwengeld door Nvidia.

"Het is duidelijk dat het nieuws over Nvidia en Intel een stimulans heeft gegeven aan de chipsector", aldus beleggingsstrateeg Frank Vranken van Bank Edmond de Rothschild, doelend op het miljardenbelang dat Nvidia in Intel neemt.

Maandag kondigde Nvidia bovendien een deal aan met OpenAI. Het Amerikaanse chipbedrijf wil 100 miljard dollar in OpenAI investeren om de uitbreiding van de capaciteit van AI-datacenters te ondersteunen. 

De twee bedrijven ondertekenden een intentieverklaring om ten minste 10 gigawatt aan Nvidia AI-systemen in te zetten om de volgende generatie AI-modellen van OpenAI te trainen en te draaien. 

OpenAI zei verder dat Nvidia de "voorkeurspartner" voor zijn groeiplannen wordt. Het aandeel Nvidia steeg maandag circa 4 procent op het nieuws.

Ondanks het optimisme, is Vranken voorzichtig.

"Wat me opviel in de meeste commentaren die ik dit weekend las, was het gebruik van het woord ‘zeepbel’. Veel analisten waarschuwen voor oververhitte markten", aldus de beleggingsspecialist.

Op macro-economisch vlak werd bekend dat de Chicago Fed National Activity Index in augustus is verbeterd. Maar met -0,18 bevindt de index zich nog steeds in negatief terrein. 

Dinsdag is er onder meer aandacht voor PMI-cijfers.

"Over het algemeen zijn de PMI-cijfers in de VS, het Verenigd Koninkrijk en Europa sinds het voorjaar op het noordelijk halfrond verbeterd, wat het beeld ondersteunt dat de uitdagingen van begin dit jaar zijn afgenomen. Die trend lijkt zich waarschijnlijk voort te zetten", aldus CMC Markets.

De week sluit vrijdag af met de PCE-inflatie voor augustus, de favoriete inflatiebarometer van de Fed.

Volgens CMC is de kern-PCE in augustus stabiel gebleven, met opnieuw een stijging van 0,3 procent op maandbasis. Op jaarbasis zouden de kernprijzen met 3,0 procent zijn gestegen, na een kerninflatie van 2,9 procent in juli.

Twee Fed-bestuurders lieten maandag van zich horen en hun toespraken liepen sterk uiteen. Zo was Alberto Musalem van de St. Louis Fed sceptisch over verdere renteverlagingen dit jaar.

De kersverse gouverneur Stephen Miran riep maandag in zijn eerste toespraak als centrale bankier juist op tot forse renteverlagingen.

Vorige week verlaagde de Fed haar rente met een kwart procentpunt, naar een bandbreedte van 4,00 tot 4,25 procent. Miran, die een paar dagen daarvoor door de Amerikaanse Senaat was benoemd, stemde als enige voor een verlaging van 50 basispunten.

Raphael Bostic van de Fed in Atlanta, die dit jaar geen stemrecht heeft bij de Fed, zei maandag in een interview met The Wall Street Journal dat hij vanwege zijn zorgen over de inflatie voorlopig aarzelt om verdere verlagingen te steunen.

De goudprijs steeg maandag naar een nieuw record van 3.782 dollar. Het edelmetaal werd dit jaar al 43 procent duurder. Met ruim 44 dollar noteert ook de zilverprijs op het hoogste niveau in jaren.

WTI-olie werd maandag 0,6 procent goedkoper. Het fundament blijft zwak, volgens analisten, en geopolitieke spanningen bieden voorlopig weinig ondersteuning.

Bedrijfsnieuws

De aandelen van Fox Corp stegen maandag met 2,7 procent, na een opmerking van president Trump, dat Rupert en Lachlan Murdoch waarschijnlijk deel gaan uitmaken van een investeerdersgroep die wordt gevormd om TikTok in handen te krijgen. Over de deal bereikten de VS en China vrijdag een akkoord.

Tot de groep zouden ook techmiljardairs Larry Ellison en Michael Dell behoren, zei Trump zondag tegen Fox News. Dell won 2,8 procent.

Oracle steeg met 6,3 procent nadat persbureau Bloomberg vrijdag meldde dat het softwarebedrijf in gesprek is met Meta Platforms over een clouddeal ter waarde van 20 miljard dollar voor het leveren van rekenkracht voor het trainen en implementeren van AI-modellen. Oracle kreeg vorige week al een impuls door de TikTok-deal. 

Maandag werd verder bekend dat Oracle Clay Magouyrk en Mike Sicilia heeft aangesteld als co-CEO's, nu de huidige CEO Safra Catz een nieuwe functie als uitvoerend vicevoorzitter gaat bekleden.

Tesla steeg maandag met 1,9 procent en staat inmiddels zo'n 7 procent in de plus op jaarbasis. Zakenzender CNBC meldde afgelopen weekend dat miljardair-investeerder Warren Buffett het belang van Berkshire Hathaway in BYD, de Chinese concurrent van Tesla, heeft verkocht. De Amerikaanse notering van BYD verloor zo'n 4 procent.

Apple won 4,3 procent. Analist Daniel Ives van Wedbush Securities verhoogde het koersdoel van 270 naar 310 dollar met een ongewijzigd Outperform advies, na beter dan verwachte verkopen in het eerste weekend dat de IPhone 17 op de markt was.

De aandelen van Metsera schoten maandag 61 procent omhoog naar 53,58 dollar, nadat bekend werd dat Pfizer het farmabedrijf, dat afslankmiddelen ontwikkelt, wil overnemen voor 4,9 miljard dollar per aandeel. Hiermee hoopt Pfizer de strijd aan te kunnen gaan met bedrijven als Novo Nordisk en Eli Lilly, die al populaire afslankmiddelen op de markt hebben. 

Pfizer won 0,1 procent en Eli Lilly steeg 0,4 procent, terwijl de Amerikaanse notering van Novo Nordisk ruim een procent daalde.

Een andere biofarmaceut stond maandag onder druk. Kenvue daalde met 7,5 procent nadat de Washington Post meldde dat de regering-Trump van plan is om het actieve ingrediënt in haar pijnstiller Tylenol in verband te brengen met autisme. Een bericht dat de regering onderzoek deed naar een mogelijk verband tussen Tylenol en autisme zorgde eerder deze maand ook al voor een koersdaling van het aandeel. Kenvue ontkent dat Tylenol gevaarlijk is.

Anywhere Real Estate steeg met 46 procent tot 10,30 dollar. Makelaarskantoor Compass neemt zijn concurrent over voor 13,01 dollar per aandeel.

S&P 500 index               6.693,75 (+0,4%)

Dow Jones index          46.381,54 (+0,1%)

Nasdaq Composite        22.788,98 (+0,7%)

AZIE

De Chinese beurzen noteerden dinsdagochtend lager. In Japan wordt vanwege een feestdag niet gehandeld.

Nikkei 225                       Gesloten

Shanghai Composite      3.781,61  (-1,2%)

Hang Seng                    26.090,11 (-1,0%)

VALUTA

De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1799. Maandagavond noteerde het muntpaar op 1,1800.

De Argentijnse peso steeg maandag met meer dan 4 procent ten opzichte van de dollar, nadat de Amerikaanse minister van Financiën Scott Bessent op X had gezegd dat het ministerie van Financiën "bereid is om binnen zijn mandaat te doen wat nodig is om Argentinië te steunen". De peso is dit jaar al 37 procent gedaald ten opzichte van de greenback, wat deels te wijten is aan bezorgdheid over de verkiezingsvooruitzichten van president Javier Milei na een nederlaag van zijn partij eind deze zomer.

USD/JPY Yen    147,79

EUR/USD Euro  1,1799

EUR/JPY Yen    174,35

MACRO-AGENDA:

00:00 Japanse beurs gesloten

06:30 Economische groei - Tweede kwartaal 2e raming (NL)

09:15 Samengestelde inkoopmanagersindex - September (Fra)

09:30 Samengestelde inkoopmanagersindex - September (Dld)

09:30 Riksbank - Rentebesluit (Zwe)

10:00 Samengestelde inkoopmanagersindex - September (eur)

10:30 Samengestelde inkoopmanagersindex - September (VK)

15:45 Samengestelde inkoopmanagersindex - September (VS)

BEDRIJFSNIEUWS:

00:00 ASMI - Beleggersdag (NL)

22:00 Micron Technology - Cijfers vierde kwartaal (VS)