Besi heeft vertrouwen in tweede jaarhelft

(ABM FN-Dow Jones) BE Semiconductor Industries heeft in het tweede kwartaal de eigen outlook gehaald en hoewel de omzetoutlook voor het derde kwartaal tegenviel, heeft bet bedrijf toch vertrouwen in de tweede jaarhelft. Dit bleek donderdag voorbeurs uit een kwartaalupdate van de Duivense toeleverancier van de halfgeleiderindustrie.

Ondanks de voorzichtige omzetoutlook voor het lopende derde kwartaal, zei CEO Richard Blickman dat "de outlook voor de tweede jaarhelft is verbeterd in de afgelopen weken". Daarbij wees de topman onder meer op de investeringsplannen voor AI-infrastructuur die door de leidende sectorspelers zijn bevestigd.

"Orders voor hybrid bonding systemen zullen naar verwachting significant stijgen in de tweede jaarhelft, zowel ten opzichte van de eerste helft van 2025 als ten opzichte van de tweede helft van 2024", aldus Blickman.

Besi meldde voor het tweede kwartaal een omzet van 148,1 miljoen euro en voor 128,0 miljoen euro aan orders. De analistenconsensus ging uit van een omzet van 147 miljoen euro, terwijl Besi zelf had gerekend op een omzet van 144 miljoen euro, gelijk aan die in het eerste kwartaal.

Verder boekte Besi afgelopen kwartaal een brutomarge van 63,3 procent. Die marge werd vooraf door het bedrijf geschat op 62 tot 64 procent. De consensus ging uit van circa 63 procent.

De operationele kosten zouden met 0 tot 10 procent dalen en Besi meldde daadwerkelijk een kostendaling van ruim 4 procent.

Besi behaalde een operationele winst van 43,5 miljoen euro, iets meer dan de 43 miljoen euro waarop de analisten hadden gerekend.

Netto verdiende de onderneming uit Duiven in het tweede kwartaal 32,1 miljoen euro, krap 2 procent meer dan in de eerste drie maanden van dit jaar.

Outlook

Zoals gebruikelijk zullen beleggers vandaag toch vooral letten op de verwachtingen van Besi voor het lopende kwartaal, zeker na de voorzichtige uitspraken van sectorgenoten ASML en ASMI.

Voor het derde kwartaal rekent Besi op een omzetdaling van 5 tot 15 procent op kwartaalbasis. Dat zou een omzet betekenen van circa 126 tot 141 miljoen euro. De consensus gaat uit van 159 miljoen euro.

Wel denkt Besi dat de orders flink zullen aantrekken, "dankzij de toegenomen vraag naar hybrid bonding systemen en die attach systemen voor AI gerelateerde toepassingen".

Verder mikt Besi op een brutomarge van 60 tot 62 procent. Daarmee zou de marge iets dalen ten opzichte van het tweede kwartaal, onder meer door wisselkoerseffecten.

De operationele kosten zullen met maximaal 5 procent stijgen of dalen ten opzichte van het vorige kwartaal.

Optimisme over lange termijn

Halverwege juni, tijdens een beleggersdag, verhoogde Besi de outlook voor de lange termijn.

"We verhogen Besi's langetermijndoelstellingen voor de omzet, inclusief prognoses voor onze sub micron-die attach systemen en AI-gerelateerde mainstream die attach systemen, die goed zijn voor een aanzienlijk deel van onze doelstellingen voor een hogere omzet, brutomarge en operationele marge", zei CEO Richard Blickman toen in een toelichting.

De nieuwe doelstellingen zijn het resultaat van een nieuw gedetailleerd strategisch plan dat Besi samen met enkele van zijn belangrijkste klanten en stakeholders opstelde. Dit nieuwe plan benadrukt de uitgebreide inzet van AI-technologieën in datacenters, edge computing en consumentenapplicaties tot 2030.

Besi rekent sindsdien op een omzet van 1,5 tot 1,9 miljard euro. Daarbij mikt Besi op een brutomarge van 64 tot 68 procent en een operationele marge van 40 tot 55 procent.