Europese beurzen openen vlak
(ABM FN-Dow Jones) De Europese beurzen gaan woensdag een vlakke opening tegemoet. IG Markets voorziet een openingswinst van 42 punten voor de Duitse DAX, een min van 8 punten voor de Franse CAC 40 en een fractionele daling voor de Britse FTSE 100.
De aandelenmarkten in Europa sloten dinsdag overwegend hoger, na een drukke ochtend vol kwartaalcijfers met waarschuwingen van Volvo en Porsche.
Analist Naeem Aslam van Zaye Capital Markets bespeurde een voorzichtige stemming en zag de groeiende bezorgdheid onder beleggers over de bredere impact van de voorgestelde Amerikaanse importheffingen.
In de ochtend was er optimisme over een mogelijke aankondiging door de Amerikaanse president Trump van lagere heffingen voor de auto-industrie. Dubbele heffingen zouden kunnen worden vermeden. Ook wachten beleggers op details over gesprekken van het Witte Huis met Aziatische landen, na hints op de-escalatie van de handelsoorlog.
Bedrijven als Porsche en Adidas waarschuwden vanochtend al voor de mogelijke gevolgen van de handelsoorlog en ook de Deense brouwer Carlsberg wees op het volatiele macro-economische klimaat.
Volgens Aslam wegen beleggers de veerkracht van bedrijven af tegen deze opkomende externe risico's. "Ondanks sterker dan verwachte bedrijfswinsten in het eerste kwartaal in sommige sectoren, is de toon in de vooruitzichten voorzichtiger geworden", merkte de analist verder op.
Op macro-economisch vlak bleek dat het consumentenvertrouwen in de eurozone daalde in april, zoals ook uit voorlopige cijfers al bleek. Het economisch sentiment verslechterde iets meer dan was voorzien. Opvallend was dat het consumentenvertrouwen in Duitsland, dat een maand vooruitblikt, verbeterde in mei, hoewel het cijfer negatief bleef.
In Spanje bleek de inflatie in april niet te zijn gedaald, terwijl dat wel was voorzien. Later in de week volgen inflatiecijfers uit Duitsland, Frankrijk en de eurozone.
De euro heeft wat aan momentum verloren in de recente verschuiving van de dollar naar de euro als favoriete munt voor belegger, volgens analist Francesco Pesole van ING. Hij wees op de enorme stroomstoring in Spanje en Portugal, die de beleggers mogelijk minder enthousiast maakte.
Daarnaast wijst de optiemarkt op een overmaat aan kopers voor de euro. Speculanten die op een hogere euro inzetten kunnen dat terugdraaien als de nieuwe groeicijfers voor de eurozone woensdag tegenvallen, volgens de analist.
Stijgers en dalers
Er waren veel bedrijfsresultaten om door te nemen.
Spotify voldeed net niet aan de omzetverwachtingen van analisten en de winstsprong die zij hadden verwacht bleef uit. Wel kreeg de streamingreus er in het eerste kwartaal 5 miljoen nieuwe premium-abonnees die hun muziek via Spotify willen luisteren. Het aandeel daalde 3,4 procent.
Porsche heeft zijn verwachtingen voor dit jaar naar beneden bijgesteld, omdat de Duitse sportwagenfabrikant het moeilijk heeft in China en vreest dat de importheffingen ook de verkoop in Amerika zullen schaden. In het eerste kwartaal daalde de winst en omzet, waarbij de winst ook lager was dan verwacht. Het aandeel daalde 4,1 procent in Frankfurt.
Adidas houdt ook rekening met de impact van de Amerikaanse handelstarieven, maar houdt nog vast aan de verwachtingen voor het jaar. Het aandeel verloor 3,2 procent.
Volvo Cars ziet de nabije toekomst weinig rooskleurig in. Het Zweedse autobedrijf trok zijn outlook voor 2025 en 2026 in en gaat voor 1,6 miljard euro kosten besparen. Het aandeel daalde ongeveer een procent.
Defensiereus Rheinmetall verraste met een sterke winst en omzet in het eerste kwartaal van 2025 en sloot 8,5 procent hoger.
Deutsche Bank overtrof ook de verwachtingen en sloot 5 procent hoger. De outlook voor dit jaar is haalbaar, zei CEO Christian Sewing.
Deutsche Boerse boekte meer omzet en winst, maar sloot lager, omdat de omzet tegenviel en de kosten stegen. Het aandeel opende fors lager en beperkte het verlies tot 1,6 procent.
Lufthansa boekte een kleiner operationeel verlies, maar het nettoverlies steeg wel. Het aandeel verloor 4,5 procent.
Carlsberg handhaafde dinsdag de outlook, ondanks een volumedaling door achterblijvende consumptie in het afgelopen kwartaal. Het aandeel leverde in Kopenhagen ruim 2 procent in.
Novartis groeide met dubbele cijfers in het afgelopen kwartaal en verhoogde zijn outlook. De Zwitserse farmaciereus meldde eerder al ruim 20 miljard dollar te gaan investeren in productie in de VS, wat de impact van de importheffingen kan beperken. Het aandeel steeg na een wisselvallige handelsdag krap 1 procent in Zürich.
Zoals sommige analisten al verwachtten gaat oliereus BP nog maar voor 750 miljoen dollar aan aandelen terugkopen na het eerste kwartaal, tegen 1,75 miljard dollar een kwartaal eerder. De onderliggende winst daalde en het aandeel sloot 2,13 procent lager in Londen.
Euro STOXX 50 5.161,90 (-0,17%)
STOXX Europe 600 525,09 (+0,36%)
DAX 22.425,83 (+0,69%)
CAC 40 7.555,87 (-0,24%)
FTSE 100 8.463,46 (+0,55%)
SMI 12.066,69 (+0,32%)
AEX 874,74 (+0,23%)
BEL 20 4.376,51 (+1,01%)
FTSE MIB 37.874,75 (+1,09%)
IBEX 35 13.366,90 (-0,66%)
AMERIKAANSE AANDELEN
Wall Street opent volgens de Amerikaanse futures woensdag licht lager.
De Amerikaanse beurzen zijn dinsdag hoger gesloten, terwijl beleggers bedrijfscijfers verwerkten, lettend op de verwachtingen bij bedrijven onder de importheffingen van president Trump.
De econoom van het Witte Huis Kevin Hassett zorgde dinsdagavond voor optimisme door te zeggen dat handelsdeals nabij zijn "vooral met Aziatische landen".
Amerikaanse bedrijven worstelen intussen om de impact van de verschillende heffingen op hun bedrijf te berekenen. Autofabrikant GM liet dinsdag zijn vooruitblik voor het jaar varen, omdat de importheffingen die hebben vertroebeld, terwijl de winst daalde. Ook JetBlue liet de outlook schieten en waarschuwde voor zwakke vraag terwijl UPS massa-ontslagen aankondigde vanwege de economische onzekerheid.
Vooral de waarschuwing van GM sloeg een gat in het optimisme bij beleggers, nadat de Amerikaanse beurzen maandag vrijwel vlak sloten en eerdere verliezen grotendeels wegpoetsten. Autofabrikanten stegen nadat de Wall Street Journal aanwijzingen meldde dat president Trump bepaalde importtarieven op buitenlandse auto-onderdelen wil verlagen.
"Hoop op de-escalatie van de handelsoorlog en meevallende bedrijfscijfers gaven moed", stelde ING. Een tijdelijke daling van 14 procent voor de S&P 500-index in de maand april is bijna helemaal weer goedgemaakt. Dat is een uitzonderlijk sterk herstel.
Verder wachten beleggers op Amerikaanse groei- en inflatiecijfers die later deze week worden gepubliceerd, naast veel kwartaalcijfers van bedrijven.
Economisch nieuws uit de VS was er over het consumentenvertrouwen, dat verder daalde, de vacatures, die afnamen, en de huizenprijzen die ook daalden.
Stijgers en dalers
Autofabrikanten eindigden verdeeld nadat General Motors waarschuwde voor de gevolgen van importheffingen. Die kunnen aanzienlijk zijn, volgens GM, dat zijn outlook dan ook in de ijskast zet. Het aandeel daalde 0,6 procent. Ford en Stellantis stegen juist.
UPS versloeg de verwachtingen, maar was ook terughoudend over de vooruitzichten vanwege de handelsoorlog. Ook gaat UPS 20.000 banen schrappen in verband met de verwachte lagere volumes van de grootste klant Amazon. Het aandeel sloot licht lager.
Honeywell eindigde 5,4 procent hoger na hogere resultaten. De outlook bleef grotendeels overeind en de winstverwachting stelde het bedrijf licht naar boven bij.
Pfizer steeg 3,2 procent. De omzet daalde in het eerste kwartaal, maar de aangepaste winst per aandeel was beter dan verwacht. De outlook bleef gehandhaafd.
Sherwin-Williams zag de omzet dalen, maar de winst stijgen. "In een grillige vraagomgeving boekte het bedrijf solide resultaten, vooral door een hogere brutomarge en goede kostenbeheersing", aldus CEO Heidi Petz. Het aandeel steeg 4,8 procent.
Kraft Heinz sloot licht hoger, hoewel nu het bedrijf geen omzetgroei meer verwacht dit jaar, maar juist krimp. CEO Carlos Abrams-Rivera sprak van onzekere tijden en de groeiende marktdruk.
Coca-Cola overtrof de verwachtingen voor de omzet en winst en bevestigde zijn vooruitzichten grotendeels, omdat de gevolgen van wereldwijde handelsconflicten volgens de frisdrankreus "beheersbaar" zullen zijn. Het aandeel steeg 0,8 procent.
Nabeurs kwamen Visa en Starbucks met resultaten. Ook Super Micro Computer en Snap publiceerden updates met voorzichtige vooruitblikken die slecht werden ontvangen door de markt.
S&P 500 index 5.560,83 (+0,58%)
Dow Jones index 40.527,62 (+0,75%)
Nasdaq Composite 17.461,32 (+0,55%)
AZIE
De Aziatische beurzen noteerden woensdag vlak tot iets hoger.
Nikkei 225 35.926,28 (+0,2%)
Shanghai Composite 3.283,97 (-0,1%)
Hang Seng 22.056,10 (+0,2%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde op 1,1378. Bij het sluiten van de Amerikaanse beurzen op dinsdag bewoog het muntpaar nog op 1,1387 en bij het sluiten van de Europese beurzen stond er ook 1,1387 op de borden.
USD/JPY Yen 142,48
EUR/USD Euro 1,1378
EUR/JPY Yen 162,01
MACRO-AGENDA:
03:30 Inkoopmanagersindex industrie en diensten - April (Chi)
06:30 Producentenprijzen - Maart (NL)
07:30 Economische groei - Eerste kwartaal vlpg (Fra)
08:00 Detailhandelsverkopen - Maart (Dld)
08:45 Inflatie - April vlpg (Fra)
09:55 Werkloosheid - April (Dld)
10:00 Economische groei - Eerste kwartaal vlpg (Dld)
11:00 Economische groei - Eerste kwartaal vlpg (eur)
13:00 Hypotheekaanvragen - Wekelijks (VS)
14:00 Inflatie - April vlpg (Dld)
14:15 Banenrapport ADP - April (VS)
14:30 Economische groei - Eerste kwartaal vlpg (VS)
14:30 Persoonlijke bestedingen en PCE - Maart (VS)
15:45 Inkoopmanagersindex Chicago - April (VS)
16:00 Aanstaande woningverkopen - Maart (VS)
16:30 Olievoorraden - Wekelijks (VS)
BEDRIJFSNIEUWS:
07:00 Airbus - Cijfers eerste kwartaal (Fra)
07:00 Credit Agricole - Cijfers eerste kwartaal (Fra)
07:00 Mercedes-Benz - Cijfers eerste kwartaal (Dld)
07:00 Société Générale - Cijfers eerste kwartaal (Fra)
07:00 UBS - Cijfers eerste kwartaal (Zwi)
07:00 Volkswagen - Cijfers eerste kwartaal def. (Dld)
08:00 Barclays - Cijfers eerste kwartaal (VK)
08:00 TotalEnergies - Cijfers eerste kwartaal (Fra)
13:00 Caterpillar - Cijfers eerste kwartaal (VS)
13:00 Yum Brands - Cijfers eerste kwartaal (VS)
22:00 eBay - Cijfers eerste kwartaal (VS)
22:00 Meta - Cijfers eerste kwartaal (VS)
22:00 Microsoft - Cijfers derde kwartaal (VS)
22:00 PPG - Cijfers eerste kwartaal (VS)
22:00 Qualcomm - Cijfers tweede kwartaal (VS)