Technische analyse

STOXX Europe 600 Index

|
Terug naar overzicht

TA_20-6.png
Bron: Reuters Metastock XVII, 20 juni 2024

In de afgelopen weken zagen we in deze index de vorming van een dubbele top, meerdere toppatronen en een neerwaartse doorbraak onder de sinds oktober vorig jaar stijgende bodemlijn van een destijds ingezette versteiling.

Dubbele top en toppatronen

In het lange-termijnbeeld startte de opgaande beweging begin 2020 bij een bodem van 270. De raakpunten hierna lagen bij de bodems van 380 (eind 2022) en 429 (afgelopen oktober). Deze oktoberbodem was het startpunt van een zeer krachtige versteiling tot boven de voormalige top van 495. De index vormde tot op heden een dubbele top in de afgelopen weken bij 525. Een stijging van bijna 100 punten in 9 maanden tijd. Bij deze dubbele top werd op de daggrafiek verder tweemaal een ‘dark cloud cover’ gevormd.

Meerdere indices laten verzwakkingen zien

We zien momenteel meerdere indices in Europa duidelijk verslechteren, maar ook Amerikaanse indices zoals de DJ Industrials, de DJ Transport en de Russell 2000. Alleen de Nasdaq 100, de SOX en de S&P500 bevinden zich nog in een enorm steile ‘blow-off’-beweging.

Neerwaarts vervolg lijkt reëel in de komende tijd

In mijn vorige analyse van deze index gaf ik aan dat opwaartse richtpunten lagen bij 525, 540 (toppenlijn) en 567 (Fibonacci-projectieniveau), maar dat we ook alert moesten zijn op een plotselinge neerwaartse draai na een dergelijk lange en krachtige opwaartse versteiling. Buiten de dubbele top is de belangrijkste verslechtering in het korte-termijnbeeld de doorbraak onder de (groene) stijgende bodemlijn met bevestiging onder de vorige bodem bij 512. Er kan nog een terugtest plaatsvinden naar de voormalige bodemlijn bij 520 tot de dubbele top bij 525. Toch lijkt een neerwaarts vervolg de komende tijd reëel, vooral als de index onder de 495-steun breekt. Dan ontstaat er ruimte richting 470 tot 450 (stijgende lange-termijnbodemlijn). De opgaande lange-termijntrend blijft dan nog wel intact.

Risicobarometer ING Investment Office

Risicobarometer-TA.png

  1. Contra-indicator, zeer negatief sentiment kan beoordeeld worden als positief.

  2. Technische analyse (TA) is een manier om de koersontwikkeling op financiële markten te voorspellen en is één van de signalen die onze risicobarometer stuurt. Alle signalen (waaronder het TA-signaal) worden onafhankelijk van elkaar bepaald en opgeteld tot één (totaal) risicosignaal. Dit signaal is bepalend voor onze tactische assetallocatie.

Er is geen rekening gehouden met de kosten van beleggen, zoals een servicefee. Deze kosten moeten in mindering worden gebracht op het rendement.

Disclaimer

Deze beleggingsaanbeveling is opgesteld door Bas Heijink, technisch analist, en is uitgebracht en voor het eerst verspreid op 19 juni 2024, 23.20 uur door het ING Investment Office, onderdeel van ING Bank N.V. Voor het opstellen van deze beleggingsaanbeveling is gebruik gemaakt van de volgende wezenlijke informatiebronnen: BofA Securities, Goldman Sachs, Bloomberg, CreditSights, Standard & Poor’s, Moody’s, Fitch, ING FM, Citi, JPMorgan, LSEG Datastream, Sustainalytics en/of Reuters Metastock. Voor deze beleggingsaanbeveling zijn geen beschermde modellen gebruikt. Een beschrijving van het ING-beleid ten aanzien van informatiebarrières en belangenverstrengeling kunt u [hier](http://www.ing.com/About-us/Compliance/Information-Barriers-Conflicts-of-Interest.htm) vinden. Tenzij anders vermeld, zal ING Bank N.V. de beleggingsaanbeveling niet actualiseren. Ontwikkelingen die zich na het opstellen van deze beleggingsaanbeveling hebben voorgedaan, kunnen van invloed zijn op de juistheid van de aannames waarop deze beleggingsaanbeveling is gebaseerd. Beleggingsaanbevelingen worden over het algemeen 2 tot 4 keer per jaar herzien. Deze beleggingsaanbeveling behelst geen individueel beleggingsadvies maar slechts een algemene aanbeveling waarop beleggers hun beleggingsbeslissingen mede kunnen baseren en vormt geen uitnodiging tot het aangaan van welke overeenkomst of verbintenis dan ook. Deze beleggingsaanbeveling is gebaseerd op aannames en vormt geen garantie voor een bepaalde ontwikkeling of resultaat. Aan deze beleggingsaanbeveling kunnen geen rechten worden ontleend. Beslissingen op basis van deze beleggingsaanbeveling zijn voor uw eigen rekening en risico. Noch ING Bank N.V. noch ING Groep N.V. noch enige andere rechtspersoon die tot de ING Groep behoort, aanvaardt aansprakelijkheid voor enige schade in welke mate dan ook die voortvloeit uit het gebruik van bovenstaande beleggingsaanbeveling of de daarin opgenomen informatie. Beleggen brengt risico’s en kosten met zich mee. U kunt uw inleg of een deel ervan verliezen. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. ING Bank N.V. is niet geregistreerd als broker-dealer en investment adviser zoals bedoeld in de Amerikaanse Securities Exchange Act van 1934, respectievelijk de Amerikaanse Investment Advisers Act van 1940, zoals van tijd tot tijd gewijzigd, en evenmin in de zin van andere toepasselijke wet- en regelgeving van de afzonderlijke staten van de Verenigde Staten van Amerika (hierna tezamen: ”Amerikaanse beleggingswetgeving”). Deze beleggingsaanbeveling is niet gericht tot en niet bestemd voor 'U.S. Persons' in de zin van de Amerikaanse beleggingswetgeving. Kopieën hiervan mogen niet worden verzonden of worden meegebracht naar de Verenigde Staten van Amerika of worden verstrekt aan U.S. Persons. ING Bank N.V. is statutair gevestigd te Amsterdam, handelsregister nr. 33031431 Amsterdam en staat onder toezicht van Autoriteit Financiële Markten AFM. ING Bank N.V. is onderdeel van ING Groep N.V. Alle rechten voorbehouden. Deze beleggingsaanbeveling mag niet worden verveelvoudigd, gekopieerd, gepubliceerd, opgeslagen, aangepast of gebruikt in welke vorm dan ook, online of offline, zonder voorafgaande schriftelijke toestemming van ING Bank N.V. ©2024 ING Bank N.V., Amsterdam.