Nasdaq: dubbele top en omkeerpatroon
Bron: Reuters Metastock XVII, 4 januari 2024
- LET OP: verschil technische- en fundamentele analyse
- Uitleg technische begrippen
- Lees de volledige analyse
De top van eind vorig jaar ligt bij 16.960. Hiermee werd ook de eerdere all-time high van eind 2021 bij 16.760 gebroken. Toch lijkt dit een kortstondige ‘valse’ doorbraak en is in het langetermijnbeeld een dubbele top gevormd.
Dubbele top in het langetermijnbeeld van de Nasdaq 100-index?
De top van eind 2021 volgde op een enorme bullmarkt die in het eerste kwartaal van 2020 startte rond de 7.000 punten. Na de top bij 16.760 werd al snel de opgaande bodemlijn gebroken, waarna een enorme terugval plaatsvond tot ongeveer 10.700 waar een meervoudige bodemzone werd gevormd. Na een volgende opgaande doorbraak door de dalende toppenlijn werd de bearmarkt gebroken en was een nieuwe opgaande beweging ingezet die dus zorgde voor de recente top. Als we naar het langetermijnbeeld kijken dan is de kans aanwezig dat er sprake is van de vorming van een dubbele top onder de 17.000.
Tienjaarsrente een belangrijke indicator
Een van de belangrijkste aspecten voor de aandelenmarkten is de tienjaarsrente. Eind vorig jaar gaf ik al aan dat de rente bezig lijkt met een normale, correctieve beweging in de stijgende langetermijntrend. Hij lijkt daarbij momenteel bezig te zijn met de vorming van een volgende hogere bodem voordat de opwaartse trend weer kan worden hervat.
Veel topvormingssignalen voor een forse correctie
Als we teruggaan naar de Nasdaq 100-index dan zagen we in de laatste weken van vorig jaar negatieve divergentie met de RSI. Dit betekent dat de RSI lagere toppen maakte terwijl de Nasdaq 100-index hogere toppen maakte. In het langetermijnbeeld lijkt verder sprake te zijn van een dubbele top waarbij op de weekgrafiek ook een grote ‘evening star’ wordt gevormd als toppatroon. Verder werd op de daggrafiek de sinds oktober stijgende bodemlijn neerwaarts gebroken met een gap. Kortom: veel topsignalen. Steunpunten liggen bij 15.930 en 15.690. Pas onder de stijgende lange bodemlijn van 14.870 (stijgt 16 punten per dag) lijkt het signaal te worden gegeven van een nieuwe forse bearmarkt. Een structureel slot boven de 17.000 zorgt voor verbetering.
Risicobarometer ING Investment Office
Contra-indicator, zeer negatief sentiment kan beoordeeld worden als positief.
Technische analyse (TA) is een manier om de koersontwikkeling op financiële markten te voorspellen en is één van de signalen die onze risicobarometer stuurt. Alle signalen (waaronder het TA-signaal) worden onafhankelijk van elkaar bepaald en opgeteld tot één (totaal) risicosignaal. Dit signaal is bepalend voor onze tactische assetallocatie.
Er is geen rekening gehouden met de kosten van beleggen, zoals een servicefee. Deze kosten moeten in mindering worden gebracht op het rendement.
Disclaimer
Deze beleggingsaanbeveling is opgesteld door Bas Heijink, technisch analist, en is uitgebracht en voor het eerst verspreid op 13 december 2023, 8.10 uur door het ING Investment Office, onderdeel van ING Bank N.V. Voor het opstellen van deze beleggingsaanbeveling is gebruik gemaakt van de volgende wezenlijke informatiebronnen: BofA Securities, Goldman Sachs, Bloomberg, CreditSights, Standard & Poor’s, Moody’s, Fitch, ING FM, Citi, JPMorgan, LSEG Datastream, Sustainalytics en/of Reuters Metastock. Voor deze beleggingsaanbeveling zijn geen beschermde modellen gebruikt. Een beschrijving van het ING-beleid ten aanzien van informatiebarrières en belangenverstrengeling kunt u [hier](http://www.ing.com/About-us/Compliance/Information-Barriers-Conflicts-of-Interest.htm) vinden. Tenzij anders vermeld, zal ING Bank N.V. de beleggingsaanbeveling niet actualiseren. Ontwikkelingen die zich na het opstellen van deze beleggingsaanbeveling hebben voorgedaan, kunnen van invloed zijn op de juistheid van de aannames waarop deze beleggingsaanbeveling is gebaseerd. Beleggingsaanbevelingen worden over het algemeen 2 tot 4 keer per jaar herzien. Deze beleggingsaanbeveling behelst geen individueel beleggingsadvies maar slechts een algemene aanbeveling waarop beleggers hun beleggingsbeslissingen mede kunnen baseren en vormt geen uitnodiging tot het aangaan van welke overeenkomst of verbintenis dan ook. Deze beleggingsaanbeveling is gebaseerd op aannames en vormt geen garantie voor een bepaalde ontwikkeling of resultaat. Aan deze beleggingsaanbeveling kunnen geen rechten worden ontleend. Beslissingen op basis van deze beleggingsaanbeveling zijn voor uw eigen rekening en risico. Noch ING Bank N.V. noch ING Groep N.V. noch enige andere rechtspersoon die tot de ING Groep behoort, aanvaardt aansprakelijkheid voor enige schade in welke mate dan ook die voortvloeit uit het gebruik van bovenstaande beleggingsaanbeveling of de daarin opgenomen informatie. Beleggen brengt risico’s en kosten met zich mee. U kunt uw inleg of een deel ervan verliezen. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. ING Bank N.V. is niet geregistreerd als broker-dealer en investment adviser zoals bedoeld in de Amerikaanse Securities Exchange Act van 1934, respectievelijk de Amerikaanse Investment Advisers Act van 1940, zoals van tijd tot tijd gewijzigd, en evenmin in de zin van andere toepasselijke wet- en regelgeving van de afzonderlijke staten van de Verenigde Staten van Amerika (hierna tezamen: ”Amerikaanse beleggingswetgeving”). Deze beleggingsaanbeveling is niet gericht tot en niet bestemd voor 'U.S. Persons' in de zin van de Amerikaanse beleggingswetgeving. Kopieën hiervan mogen niet worden verzonden of worden meegebracht naar de Verenigde Staten van Amerika of worden verstrekt aan U.S. Persons. ING Bank N.V. is statutair gevestigd te Amsterdam, handelsregister nr. 33031431 Amsterdam en staat onder toezicht van Autoriteit Financiële Markten AFM. ING Bank N.V. is onderdeel van ING Groep N.V. Alle rechten voorbehouden. Deze beleggingsaanbeveling mag niet worden verveelvoudigd, gekopieerd, gepubliceerd, opgeslagen, aangepast of gebruikt in welke vorm dan ook, online of offline, zonder voorafgaande schriftelijke toestemming van ING Bank N.V. ©2023 ING Bank N.V., Amsterdam.