Toch ontmoeting Trump en Xi ● chipaandelen gevraagd dankzij Intel ● vanmiddag inflatiecijfers VS

President Trump speelde de afgelopen dagen weer een grote rol in het sentiment op de markten. Woensdagavond kondigde hij strengere sancties aan tegen Russische oliebedrijven, waaronder Rosneft en Lukoil, die gisteren de olieprijs opdreven. Handelaren en speculanten zetten de prijs van een vat Brent-olie 5,4% hoger op net geen $66. Er zijn echter weinig analisten die geloven dat de sancties van Trump een groot effect zullen hebben op de wereldwijde aanvoer van olie. Maar het is wel leuk voor speculanten.

Trump gaat Xi toch ontmoeten in Zuid-Korea

Gisteravond werd bekend dat Trump en Xi Jinping elkaar volgende week donderdag zullen ontmoeten bij het Asia-Pacific Economic Cooperation Forum in Zuid-Korea. Trump beseft dat de VS niet zonder de zeldzame aardmetalen van China kan, en zal waarschijnlijk water bij de wijn doen bij de handelsbesprekingen om tot een akkoord te komen. De kans op hogere importheffingen op Chinese goederen lijkt te zijn afgenomen. Verder heeft Trump de handelsbesprekingen met Canada gestaakt, omdat hij zich heeft gestoord aan een door Canada gesponsorde advertentie. Die bevat oude beelden van oud-president Reagan, die beweert dat importheffingen niet werken. Verder handelt Trump nooit op gevoel hoor. Wordt vervolgd.

Olieaandelen gewild op Europese beurzen

De hogere olieprijs stuwde de koersen van Europese oliebedrijven gisteren gemiddeld 2,7% omhoog. De energiesector was daarmee de best presterende sector. Verder waren het vooral de kwartaalcijfers van bedrijven die tot koersbewegingen leidden. Onder andere Nokia (+10,8%), Kering (+8,7%) en Stora Enso (+8,4%) werden beloond voor beter dan verwachte cijfers. STMicroelectronics (-14,1%) en Dassault Systèmes (-13%) werden daarentegen afgestraft voor tegenvallende resultaten. De Stoxx Europe 600-index sloot 0,4% hoger en bereikte daarmee een nieuwe recordstand.

Geen zorgen over een correctie

Zolang de winsten en vooruitzichten van bedrijven beter uitvallen dan verwacht, is er geen reden voor grote zorgen over een correctie. Wel zijn de waarderingen (zoals de koers-winstverhouding) van veel aandelen al zo sterk opgelopen, dat er geen ruimte is voor tegenvallers. Daarom zijn wij iets voorzichtiger geworden en hebben we de weging van aandelen deze week teruggebracht naar de gewenste neutrale weging in onze beleggingsstrategieën. Meer details hierover lees je in onze Blik op de beurs.

Kwartaalcijfers bepalen stemming op Wall Street

Ook op Wall Street werd de recordjacht voortgezet. Beter dan verwachte kwartaalcijfers wegen op dit moment zwaarder dan zorgen over de voortdurende sluiting van de federale overheid en de handelsoorlog van Trump. De woensdagavond nabeurs gepubliceerde cijfers van Tesla werden aanvankelijk negatief ontvangen, maar gedurende de handelsdag draaide het sentiment. Het aandeel Tesla sloot 2,3% hoger. IBM sloot 1% lager op tegenvallende cijfers. Onder aanvoering van energieaandelen (+1,3%) steeg de S&P 500-index met 0,6%. De Nasdaq won 0,9% en de Dow Jones-index pluste 0,3%. Nabeurs kwam chipmaker Intel met beter dan verwachte cijfers en positieve vooruitzichten, na een moeilijke periode. Het aandeel steeg met bijna 8% in de nabeurshandel.

Huizenverkopen VS nemen toe

De stemming in New York kreeg steun van goede cijfers over de Amerikaanse huizenmarkt. In een periode waarin amper macro-economische cijfers worden gepubliceerd vanwege de ‘shutdown’, stegen de verkopen van bestaande huizen in de VS met 1,5%, de sterkste stijging in zeven maanden. De rentes op Amerikaanse staatsobligaties liepen licht op in een ‘risk-on’-beweging, vooruitlopend op de inflatiecijfers die vanmiddag worden gepubliceerd.

Opperbeste stemming op Aziatische beurzen

De goede cijfers van Intel en het positieve slot op Wall Street steunen vanmorgen het sentiment op de Aziatische beurzen. Chipbedrijven zoals SK Hynix (+6%) en Samsung (+2,5%) zijn in trek bij beleggers. De Kospi-index noteert 2,6% hoger, de Nikkei-index staat 1,4% in de plus. De Japanse inflatiecijfers van september waren in lijn met de verwachting. De kerninflatie kwam uit op 3% op jaarbasis, iets lager dan de verwachte 3,1% en lager dan de 3,3% in augustus. Dit verzwakt de koers van de yen naar 153 tegenover de dollar, omdat de kans op renteverhogingen door de Bank of Japan is afgenomen. Een zwakkere yen is gunstig voor Japanse exportbedrijven. De beurs van Taiwan is vandaag gesloten vanwege een feestdag. In Hongkong staat de Hang Seng-index 0,7% in de plus, de CSI 300 wint 1,1%. De stemming is opperbest.

Hogere opening verwacht

Mede door de goed ontvangen cijfers van Intel noteren de futures op de Amerikaanse aandelenindices vanmorgen 0,3% tot 0,4% hoger en wijzen op een hogere opening van Wall Street vanmiddag. Of dat ook zal gebeuren, hangt af van de inflatiecijfers die vanmiddag om 14.30 uur worden gepubliceerd. De Europese beurzen zullen op de laatste beursdag van de week naar verwachting tussen de 0,2% en 0,4% hoger openen. Chipaandelen zullen naar verwachting hoger openen op basis van de positieve cijfers en vooruitzichten van Intel.

Inflatiecijfers VS op de agenda

Vanmiddag gaat alle aandacht uit naar de uitgestelde Amerikaanse inflatiecijfers van september. Er wordt een stijging van 0,4% op maandbasis verwacht en een versnelling van 2,95% naar 3,15% op jaarbasis. De kerninflatie (zonder voedsel- en energieprijzen) is naar verwachting gelijk gebleven op +3,1%. Hoger dan verwachte inflatiecijfers verkleinen de kans op (meerdere) renteverlagingen door de centrlae bank en zullen leiden tot hogere rentes en lagere aandelenkoersen. Bij lager dan verwachte inflatiecijfers zullen we het omgekeerde zien.

Op de agenda van vandaag staan ook de inkoopmanagersindices van Frankrijk, Duitsland en de eurozone. Voor de index van de eurozone wordt een lichte daling van 51,2 naar 51,1 verwacht, wat wijst op stagnatie van de economische groei. Ook uit het VK en de VS worden inkoopmanagersindices verwacht van onderzoeksbureau S&P Global.

Tot slot staan er nog kwartaalcijfers op de agenda van onder andere Holcim, Sanofi, Saab, Procter & Gamble, Signify, Eni en Porsche.

Goed om te weten

Beleggen brengt risico’s en kosten met zich mee. Je kunt jouw inleg of een deel hiervan verliezen. Lees meer over de risico's van beleggen.

Deze publicatie is opgesteld namens ING Bank N.V., en slechts bedoeld ter informatie. ING Bank N.V. betrekt haar informatie van betrouwbaar geachte bronnen en heeft alle mogelijke zorg betracht om ervoor te zorgen dat ten tijde van de publicatie de informatie waarop zij haar visie in deze publicatie heeft gebaseerd niet onjuist of misleidend is. ING Bank N.V. geeft geen garantie dat de door haar gebruikte informatie accuraat of compleet is. De informatie in deze publicatie kan gewijzigd worden zonder enige vorm van aankondiging. Auteursrecht en rechten ter bescherming van gegevensbestanden zijn van toepassing op deze publicatie. Overneming van gegevens uit deze publicatie is toegestaan, mits de bron wordt vermeld. ING Bank N.V. is statutair gevestigd te Amsterdam, handelsregister nr. 33031431, en staat onder toezicht van De Nederlandsche Bank (DNB) en de Autoriteit Financiële Markten (AFM). ING Bank N.V. is onderdeel van ING Groep N.V.