Wachten op inflatiecijfers VS ● focus op Midden-Oosten ● AI-aandelen steunen beurzen

De stroom aan kwartaalcijfers van bedrijven droogt geleidelijk op. Sterke bedrijfsresultaten leidden de afgelopen weken tot een positieve stemming op de wereldwijde aandelenmarkten, waardoor verschillende Amerikaanse en Europese indices nieuwe recordstanden bereikten.

Beleggers gefocust op het Midden-Oosten en de olieprijs

Nu het cijferseizoen ten einde loopt, richten beleggers hun aandacht weer meer op andere zaken, waaronder het zich voortslepende conflict tussen Iran en de VS. De onderhandelingen tussen de VS en Iran over een vredesakkoord lijken niet vooruit te komen, wat de afgelopen dagen leidde tot het opnieuw oplopen van de olieprijs. Dinsdagochtend tikte de Brent-future nog even de $90 aan, het hoogste niveau sinds 31 juli.

Positieve berichten over de onderhandelingen tussen Oman en Iran over de doorvaart van schepen door de Straat van Hormuz zorgden echter voor wat verlichting. Ook meldde Pakistan vorderingen in de gesprekken tussen de VS en Iran. Hierop daalde de olieprijs tot onder de $87, om daarna weer te stijgen na een bericht over een aanval van de Houthi's op een vrachtschip in de Straat van Bab el-Mandeb. Een vat Brent-olie werd uiteindelijk 1,4% duurder op $88,91.

Inflatie heeft volle aandacht van beleggers

De ontwikkeling van de olieprijs, het effect op de inflatie en de rente, en de reactie van met name de Amerikaanse centrale bank hierop, hebben de volle aandacht van beleggers. Afgelopen vrijdag zorgde een tegenvallend arbeidsmarktrapport in de VS nog voor een enthousiaste reactie van beleggers, omdat de kans op een snelle renteverhoging door de Fed hierdoor afneemt. Alle ogen zijn daarom vandaag gericht op het Amerikaanse inflatiecijfer van juli, dat vanmiddag om half drie wordt bekendgemaakt. Analisten rekenen op een vertraging van 3,5% naar 3,4% op jaarbasis, en een afname van 2,6% naar 2,5% voor de kerninflatie (zonder voedings- en energieprijzen). Een snellere vertraging van de inflatie verkleint de kans op een renteverhoging verder en zal op een positieve reactie van beleggers kunnen rekenen.

Chipbedrijven zoeken financiering voor investeringen

Na een aarzelend begin van de dag zorgde de daling van de olieprijs gistermiddag voor een verbetering van de stemming op de Europese aandelenmarkten. Behalve de berichten uit het Midden-Oosten en de reactie hierop van de olieprijs, was er weinig richtinggevend nieuws om op te handelen. Wel kwamen uit de VS twee berichten over de financiering van AI-infrastructuur.

Nvidia kondigde maandagavond een partnerschap aan met een aantal investeringsbanken, waaronder BlackRock en Goldman Sachs, om zogeheten 'compute financing platforms' op te zetten, gericht op meer dan $500 miljard aan extern kapitaal voor AI-infrastructuur. Daarnaast maakte Intel bekend $20 miljard te hebben opgehaald met de uitgifte van nieuwe aandelen. De chipmaker verwees naar de sterke vraag naar AI-chips en de noodzaak om extra investeringsuitgaven te financieren.

AEX profiteert van AI-investeringen

Op de beurs in Amsterdam beoordeelden beleggers de berichten als positief voor toeleveranciers van de chipindustrie zoals ASML, ASM International en Besi. Hun aandelenkoersen stegen met respectievelijk 2,7%, 2,4% en 2,4%. Mede hierdoor steeg de AEX-index met 0,3% naar een nieuwe recordstand. De meeste andere Europese indices bleven dicht bij huis, net als de Stoxx Europe 600-index die onveranderd sloot. Energieaandelen leidden de dans dankzij de hogere olieprijs, terwijl ook technologieaandelen het beter deden dan de markt.

Wall Street zakt in het rood

Op Wall Street begonnen de belangrijkste aandelenindices hoger aan de handelsdag, maar zakten in de loop van de dag in het rood. Zoals gezegd waren beleggers vooral gefocust op de ontwikkelingen in het Midden-Oosten, de olieprijs en de rente. De rentes op Amerikaanse staatsobligaties zijn sinds de aanvallen op Iran flink gestegen door de stijging van de olieprijs en zorgen over hogere inflatie. De Amerikaanse tienjaarsrente daalde gisteren weliswaar met twee basispunten naar 4,69%, maar stond voor het conflict nog onder de 4%.

In afwachting van de inflatiecijfers van vandaag hielden beleggers hun kruit droog en sloten de Amerikaanse beurzen in het rood. De S&P 500-index eindigde 0,3% lager, de Nasdaq leverde 0,6% in en de Dow Jones verloor 0,3%. Smallcaps boekten wel winst: de Russell 2000-index steeg 0,3%.

Het aandeel CoreWeave steeg in de handel nabeurs met 15% nadat het cloudcomputingbedrijf voor het derde kwartaal een hoger dan verwachte omzetverwachting afgaf dankzij de sterk groeiende vraag naar AI-infrastructuur.

Aziatische beurzen overwegend in het groen

De Aziatische aandelenmarkten staan vanochtend overwegend hoger, gedreven door optimisme rond AI na de sterke resultaten van CoreWeave en een koersrally onder Zuid-Koreaanse chipfabrikanten. De MSCI Asia Pacific Index staat 0,8% hoger.

De Zuid-Koreaanse Kospi-index stijgt ruim 3%, gesteund door de chipaandelen Samsung Electronics (+6,1%) en SK Hynix (+4,7%) op onder andere het bericht dat het Singaporese staatsinvesteringsfonds Temasek een directe investering in beide chipbedrijven overweegt. De Taiwanese beurs stijgt met 0,6%, de Japanse Nikkei-index wint 0,9% en de Chinese CSI 300-index koerst 0,4% hoger. De negatieve uitzondering is de Hang Seng-index, die in Hongkong 1,2% lager noteert.

De futures (termijncontracten) op de Amerikaanse indices noteren vanmorgen tot 0,3% hoger en wijzen op een licht hogere opening van Wall Street vanmiddag. Het inflatiecijfer van half drie zal hoogstwaarschijnlijk bepalen of deze verwachting werkelijkheid wordt. De Europese aandelenmarkten gaan naar verwachting een nagenoeg vlakke opening tegemoet. AI-gerelateerde aandelen krijgen naar verwachting steun van de sterke cijfers van CoreWeave.

Agenda van vandaag

Het belangrijkste item op de agenda van vandaag is, zoals gezegd, het Amerikaanse CPI-inflatiecijfer van juli. Verder krijgen we vanmorgen nog definitieve inflatiecijfers van juli uit Duitsland en Italië.

Kwartaalcijfers krijgen we vandaag van onder andere ABN Amro, Hydro One en Vestas Wind Systems.

Goed om te weten

Beleggen brengt risico’s en kosten met zich mee. Je kunt jouw inleg of een deel hiervan verliezen. Lees meer over de risico's van beleggen.

Deze publicatie is opgesteld namens ING Bank N.V., en slechts bedoeld ter informatie. ING Bank N.V. betrekt haar informatie van betrouwbaar geachte bronnen en heeft alle mogelijke zorg betracht om ervoor te zorgen dat ten tijde van de publicatie de informatie waarop zij haar visie in deze publicatie heeft gebaseerd niet onjuist of misleidend is. ING Bank N.V. geeft geen garantie dat de door haar gebruikte informatie accuraat of compleet is. De informatie in deze publicatie kan gewijzigd worden zonder enige vorm van aankondiging. Auteursrecht en rechten ter bescherming van gegevensbestanden zijn van toepassing op deze publicatie. Overneming van gegevens uit deze publicatie is toegestaan, mits de bron wordt vermeld. ING Bank N.V. is statutair gevestigd te Amsterdam, handelsregister nr. 33031431, en staat onder toezicht van De Nederlandsche Bank (DNB) en de Autoriteit Financiële Markten (AFM). ING Bank N.V. is onderdeel van ING Groep N.V.