Rentes nemen rustpauze ● Europese beurzen herstellen ● grote overname in nutssector VS

Goedemorgen! Het is alweer even ‘the talk of the town’ onder marktvolgers: de stijgende olieprijs, resulterend in hogere inflatie en oplopende rentes. Obligatiebeleggers voelen de pijn al een tijdje, maar de hogere rentes beginnen zich ook meer en meer te laten voelen op de aandelenmarkten.

Nadat de kapitaalmarktrentes in de afgelopen week flink waren gestegen, was het gisteren een relatief rustig dagje op de obligatiemarkten. De Duitse tienjaarsrente zakte een basispunt naar 3,15%, ook de tweejaarsrente daalde licht. Ook in de VS bleven de rentes dicht bij huis: de tienjaarsrente steeg met 3 basispunten naar 4,62%, de tweejaarsrente bleef stabiel op 4,07%.

Europese beurzen herstellen

Mede door de stabiele rentes, konden de Europese aandelenbeurzen wat herstellen van de verliezen op vrijdag. De Stoxx Europe 600-index sloot 0,5% hoger, na ’s ochtends nog in het rood te zijn begonnen. In de loop van de dag verbeterde echter de stemming, mede door voorzichtig positieve signalen dat de onderhandelingen tussen de VS en Iran worden hervat. President Trump zei dat hij een aanval op Iran had uitgesteld om tijd te geven voor onderhandelingen over een akkoord dat de oorlog moet beëindigen, nadat Teheran een nieuw vredesvoorstel naar Washington had gestuurd. Ook zei hij dat er een ‘zeer goede kans’ is dat de VS een overeenkomst met Iran kan bereiken om te voorkomen dat Teheran een kernwapen verkrijgt.

De berichten leidden tot een daling van de olieprijs, maar aan het einde van de dag liep de prijs van een vat Bent-olie toch weer op richting het niveau waarop deze de dag was begonnen: rond de $111. Dat het Internationaal Energieagentschap waarschuwde dat de wereldwijde olievoorraden snel afnemen, droeg daar wellicht aan bij.

Shell geeft AEX een duwtje in de rug

Tot de sterkst presterende beurzen in Europa behoorden de Duitse DAX-index (+1,5%) en de Britse FTSE100-index (1,3%). Onder de opvallende stijgers in Frankfurt waren Rheinmetall (+4,6%), na een koopadvies van Citigroup, en Deutsche Börse (+4,7%), nadat bekend werd dat hedgefonds TCI een belang van 5,15% heeft opgebouwd in de beursuitbater. Commerzbank leverde 1,5% in, nadat bekend werd dat de bank het bod van het Italiaanse UniCredit heeft afgewezen. Olieconcern Shell (+3,4%) was een sterke stijger op de beurs in Amsterdam, waar de AEX 0,5% hoger de dag uitging ondanks een koersverlies van 3,2% voor ASML. Andere opvallende stijgers op het Damrak waren Wolters Kluwer (+4,2%) en RELX (+4,0%).

Beleggers op Wall Street maken pas op de plaats

Op Wall Street begonnen de belangrijkste indices rond de slotstanden van vrijdag, om in de uren daarna wat weg te zakken. Beleggers lijken na alle AI-euforie van de afgelopen weken wat winst te nemen op techaandelen, mede gezien de druk van hogere rentes op de waarderingen van deze typische groeiaandelen. De Nasdaq Composite-index leverde 0,5% in. De S&P 500-index sloot 0,1% lager, terwijl de Dow Jones-index 0,3% wist te winnen. Deze index huist relatief meer waardeaandelen, die minder last hebben van stijgende rentes. De VIX-index, die de verwachte beweeglijkheid (volatiliteit) meet van de S&P 500-index, steeg met 0,8% naar 18,6 punten; geen stand die op overdreven hoge volatiliteit wijst.

Grote overname in Amerikaanse nutssector

Het meest opvallende nieuws in de VS lag op het overnamevlak. Het in marktwaarde gemeten grootste nutsbedrijf ter wereld, NextEra Energy, neemt branchegenoot Dominion Energy over voor een bedrag van bijna $67 miljard. NextEra is een grote speler op het gebied van hernieuwbare energie, terwijl Dominion in het noorden van de staat Virginia de grootste datacentermarkt ter wereld van stroom voorziet. Het fusiebedrijf wordt een leidende speler op het gebied van elektriciteitsvoorziening voor datacenters in de VS. Het aandeel Dominion steeg met 9,4% op het nieuws, NextEra daalde 4,6% in New York.

Een opvallende stijger was ServiceNow, dat met 8,8% steeg naar $103 nadat een analist van BofA Securities het aandeel op ‘kopen’ zette en een koersdoel van $130 afgaf voor het cloudsoftwarebedrijf. Het aandeel, dat dit jaar nog altijd ruim 30% lager staat, was daarmee een van de grootste stijgers in de S&P 500-index.

Beleggers in Vertiv Holdings vonden het na een koersstijging van meer dan 100% dit jaar kennelijk tijd om wat winst te nemen. Zij zetten het aandeel van de maker van elektrische infrastructuur voor o.a. datacenters 8,4% lager.

Gemengd beeld op Aziatische beurzen

Op de Aziatische beurzen zien we vanmorgen een gemengd tot licht negatief beeld. In Tokio staat de Nikkei-index 0,6% lager, maar koerst de bredere Topix 0,7% hoger. In Hongkong staat de Hang Seng-index 0,3% hoger, terwijl de Chinese CSI 300-index 0,2% lager staat. De Zuid-Koreaanse Kospi-index staat 2,6% in de min.

De futures (termijncontracten) op de Amerikaanse aandelenindices staan vanmorgen 0,2% tot 0,4% lager en wijzen op een lagere opening van Wall Street vanmiddag. Ook de Europese aandelenbeurzen gaan naar verwachting iets lager van start. Vanmorgen daalt de olieprijs iets richting ruim $109 en noteert de Amerikaanse tienjaarsrente iets lager op 4,61%.

Agenda van vandaag

Er staan vandaag geen noemenswaardige macro-economische cijfers op de agenda. Kwartaalcijfers krijgen we van onder andere Home Depot en Euronext.

Goed om te weten

Beleggen brengt risico’s en kosten met zich mee. Je kunt jouw inleg of een deel hiervan verliezen. Lees meer over de risico's van beleggen.

Deze publicatie is opgesteld namens ING Bank N.V., en slechts bedoeld ter informatie. ING Bank N.V. betrekt haar informatie van betrouwbaar geachte bronnen en heeft alle mogelijke zorg betracht om ervoor te zorgen dat ten tijde van de publicatie de informatie waarop zij haar visie in deze publicatie heeft gebaseerd niet onjuist of misleidend is. ING Bank N.V. geeft geen garantie dat de door haar gebruikte informatie accuraat of compleet is. De informatie in deze publicatie kan gewijzigd worden zonder enige vorm van aankondiging. Auteursrecht en rechten ter bescherming van gegevensbestanden zijn van toepassing op deze publicatie. Overneming van gegevens uit deze publicatie is toegestaan, mits de bron wordt vermeld. ING Bank N.V. is statutair gevestigd te Amsterdam, handelsregister nr. 33031431, en staat onder toezicht van De Nederlandsche Bank (DNB) en de Autoriteit Financiële Markten (AFM). ING Bank N.V. is onderdeel van ING Groep N.V.