Meer ww-aanvragen in VS dan verwacht ● val cryptobank leidt tot lagere koersen ● ook risk off-beweging in Azië
In de aanloop naar het officiële Amerikaanse arbeidsmarkrapport van februari schudden Europese beleggers gisteren even de rentezorgen van zich af. Na een lagere opening gingen de Europese beurzen weer wat omhoog, geholpen door een iets hoger dan verwacht aantal ww-aanvragen in de VS.
Mogelijke verzwakking van de Amerikaanse arbeidsmarkt
Om 14.30 uur onze tijd werd bekend dat er vorige week 211.000 nieuwe ww-aanvragen waren, meer dan de verwachte 195.000, wat wijst op een mogelijke verzwakking van de Amerikaanse arbeidsmarkt. Hierdoor zou de Amerikaanse centrale bank (Fed) de beleidsrente mogelijk niet veel verder hoeven verhogen. Dit leidde tot wat lagere rentes en steunde de aandelenbeurzen. De Duitse tweejaarsrente daalde met 6 basispunten naar 3,28%, de Stoxx Europe 600-index leverde per saldo 0,2% in na eerder op de dag nog 0,7% in het rood te hebben gestaan. IT-aandelen (+0,5%) boekten gisteren een redelijk koerswinst, terwijl beursgenoteerde vastgoedaandelen gemiddeld 3,4% onderuit gingen. Op zich geen hele bijzondere beursdag in Europa. De DAX-index in Frankfurt sloot zelfs een fractie hoger.
Cryptobank failliet, koers bitcoin onderuit en bankaandelen lager
Op Wall Street was de sfeer heel anders. Daar speelden een aantal dingen die beleggers de stuipen op het lijf joegen. De iets hoger dan verwachte ww-aanvragen leverde nog wel een hogere opening van de beurzen in New York op, maar de stemming sloeg vrij snel om. Het aangekondigde faillissement van cryptobank Silvergate Capital (-42%) leidde tot onrust bij cryptobeleggers, waardoor de koers van onder ander de Bitcoin omlaagdook en inmiddels weer onder de 20.000 dollar noteert, ruim 10% lager dan woensdag. Beleggers maakten zich echter nog meer zorgen over de val van de koers van het aandeel SVB Financial Group, moederbedrijf van SVB-bank dat veel startups in Silicone Valley financiert. Het aandeel SVB dook maar liefst 60% omlaag en trok andere aandelen uit de bankensector, zoals JP Morgan (-5,4%) en Goldman Sachs (-2%), mee omlaag. De KBW-bankenindex verloor in totaal 7,7%, de sterkste daling sinds 2020.
Amerikaanse staatsobligaties gewild, rentes omlaag
Paniek in de bankensector leidde tot een vlucht naar veilige havens, waaronder Amerikaanse staatsobligaties. Daarvan schoten de koersen omhoog nadat deze eerder in de week nog onder druk lagen uit angst voor verdere renteverhogingen door de Fed. Herpositionering in aanloop naar het arbeidsmarktrapport van vanmiddag versterkte de bewegingen op de obligatiemarkt. De Amerikaanse tweejaarsrente daalde met maar liefst 20(!) basispunten naar 4,87%, de tienjaarsrente daalde met 9 basispunten naar 3,90%, waardoor de rentecurve weer iets minder invers is geworden.
Amerikaanse beurzen sluiten lager, ‘angstgraadmeter’ VIX hoger
De S&P 500-index sloot 1,85% in de min, waar bankaandelen (-4,1%) de grootse koersverliezen leden. De Nasdaq leverde ondanks de rentedaling ruim 2% in, waardoor de correlatie tussen obligaties en aandelen weer iets minder positief is geworden - op zichzelf niet verkeerd. De Dow Jones Industrial-index sloot 1,7% lager. Opvallend is dat de MOVE-index, de volatiliteitsindex van Amerikaanse staatsobligaties, ondanks de heftige bewegingen op de obligatiemarkt licht lager eindigde terwijl de VIX-index, de volatiliteitsindex van de S&P 500-index met ruim 18% omhoog schoot naar 22,6 punten. Wat overigens nog steeds relatief laag is. De dollar verzwakte licht naar 1,058 tegenover de euro.
Bank of Japan wijzigt beleidsrente niet
De Bank of Japan (BoJ ) heeft vanmorgen bekend gemaakt haar beleid niet te wijzigen, in lijn met wat analisten hadden verwacht. De beleidsrente blijft staan op -0,1% en de BoJ, voor de laatste keer onder leiding van gouverneur Kuroda, houdt vast aan een bovengrens van 0,5% voor de Japanse tienjaarsrente. In reactie verzwakt de koers van de yen tegenover de dollar en daalt de Japanse tienjaarsrente vanmorgen met 11 basispunten naar 0,39%, geholpen door iets lager dan verwachte producentenprijsinflatiecijfers (+8,2% tegenover +8,4% op jaarbasis verwacht).
Typische risk off-beweging op de Aziatische beurzen
Agenda van vandaag
- Het officiële Amerikaanse arbeidsmarktrapport van februari
Goed om te weten
Beleggen brengt risico’s en kosten met zich mee. Je kunt jouw inleg of een deel hiervan verliezen. Lees meer over de risico's van beleggen.
Deze publicatie is opgesteld namens ING Bank N.V., en slechts bedoeld ter informatie. ING Bank N.V. betrekt haar informatie van betrouwbaar geachte bronnen en heeft alle mogelijke zorg betracht om ervoor te zorgen dat ten tijde van de publicatie de informatie waarop zij haar visie in deze publicatie heeft gebaseerd niet onjuist of misleidend is. ING Bank N.V. geeft geen garantie dat de door haar gebruikte informatie accuraat of compleet is. De informatie in deze publicatie kan gewijzigd worden zonder enige vorm van aankondiging. Auteursrecht en rechten ter bescherming van gegevensbestanden zijn van toepassing op deze publicatie. Overneming van gegevens uit deze publicatie is toegestaan, mits de bron wordt vermeld. ING Bank N.V. is statutair gevestigd te Amsterdam, handelsregister nr. 33031431, en staat onder toezicht van De Nederlandsche Bank (DNB) en de Autoriteit Financiële Markten (AFM). ING Bank N.V. is onderdeel van ING Groep N.V.