Beursherstel dankzij AI-deal ● vrees voor oplaaien handelsoorlog ● cijferseizoen van start

Het was feest gisteren in Israël, waar na ruim twee jaar de laatste 20 gijzelaars door Hamas werden vrijgelaten. In ruil liet Israël 2.000 Palestijnen vrij. Later werd in Egypte verder gesproken met wereldleiders over hoe het nu verder moet in het sterk verdeelde Midden-Oosten. Hopelijk komt er nu echt vrede. Ik ben echter wel wat sceptisch.

China en VS blijven praten over handel

Beleggers reageerden gisteren niet zozeer op de feestelijke beelden uit Israël, maar putten moed uit de woorden van de Amerikaanse vicepresident Vance. Die gaf dit weekend te kennen dat de deur naar handelsbesprekingen met China nog steeds openstaat. Volgens berichten is er gisteren ook gewoon tussen werkgroepen uit beide landen doorgewerkt. Dit zou betekenen dat de handelsoorlog tussen de twee landen, ondanks dreiging van beide kanten, niet per se verder hoeft op te laaien. Toch zijn beleggers daar vanmorgen op de Aziatische beurzen niet zo zeker van.

Beursherstel dankzij weer een AI-deal

Op de Europese beurzen reageerden beleggers gisteren opgelucht. De Stoxx Europe 600-index steeg met 0,4%, waarmee een deel van het verlies van vrijdag werd hersteld. Europese techaandelen (+1,7%), waaronder ASML (+3,7%), ASM International (+2,5%) en Besi (+1,8%), herstelden het sterkst. OpenAI, het bedrijf achter ChatGPT, kondigde gisteren een nieuwe deal aan met de Amerikaanse chipfabrikant Broadcom (+9,9%) om samen chips te ontwikkelen. Dat zwengelde opnieuw het enthousiasme rond AI-aandelen aan. De hype is nog niet voorbij. Alleen aandelen uit de sector communicatiediensten (-0,5%) en dagelijkse consumentengoederen (-0,3%) eindigden in de min.

We verwachten dat de volatiliteit op de financiële markten rond het kwartaalcijferseizoen zal toenemen, met soms flinke koersbewegingen bij individuele bedrijven. Bij de huidige, hoge waarderingen is er geen ruimte voor tegenvallers.

Weinig beweging op de obligatiemarkt

Op de Europese obligatiemarkt was het rustig, bij gebrek aan richtinggevende macro-economische cijfers. Beleggers reageerden lauw op de herbenoeming van Sébastien Lecornu als premier van Frankrijk, die een begrotingsdeal moet forceren. De Amerikaanse obligatiemarkt was gesloten vanwege de viering van Columbus Day. De Duitse tienjaarsrente daalde met 1 basispunt naar 2,64%. De risicopremies (spreads) op hoogrentende bedrijfsobligaties daalden licht in een voorzichtige ‘risk-on’-beweging. De euro sloot vrijwel onveranderd op $1,158 tegenover de dollar.

Beste beursdag sinds mei op Wall Street

Er werd wel gehandeld op de aandelenbeurzen in New York. Hoop op de-escalatie van de handelsoorlog tussen de VS en China en de eerder genoemde deal tussen OpenAI en Broadcom leidde tot herstel op Wall Street. De S&P 500-index steeg met 1,6%, de Nasdaq met 2,2% – de beste beursdag sinds eind mei. Dat bevestigt nog maar eens dat de beste beursdagen vaak snel volgen op de slechtste. Probeer nu niet de markt te 'timen'; blijf gewoon zitten en koop bij op dips. Zo simpel is het.

Geen ruimte voor tegenvallers

Ook voor Amerikaanse aandelen geldt dat veel goed nieuws al in de koersen is verwerkt. Bij de presentatie van de kwartaalcijfers is er geen ruimte voor tegenvallers: die zullen hard worden afgestraft. Het goede nieuws is dat we ook dit kwartaal verwachten dat ongeveer 75% van de bedrijven uit de S&P 500 de winstverwachting van analisten zullen overtreffen. De crux zit hem in de vooruitzichten: die moeten niet tegenvallen om de rally te continueren.

Angst in Azië over oplaaien handelsoorlog

Ondanks het herstel gisteravond op Wall Street, heerst op de Aziatische beurzen vanmorgen toch weer de vrees voor het oplaaien van de handelsoorlog tussen de VS en China. Vannacht liet China weten extra havengelden te gaan vragen voor Amerikaanse schepen. Ook dreigt China met het stoppen van handel met vijf Amerikaanse entiteiten van het Zuid-Koreaanse scheepvaartbedrijf Hanwha Ocean, als vergelding voor het beperken van de handel met Chinese scheepvaartbedrijven door de VS. Het aandeel Hanwha daalt met 8% op de beurs in Seoel.

Goudprijs stijgt naar nieuwe recordhoogte

Ondanks de hoogste kwartaalwinst in drie jaar, daalt de koers van Samsung met bijna 3% in het negatieve beurssentiment. De Kospi-index noteert 0,6% lager. De meeste andere beurzen in de regio kleuren vanmorgen ook rood. De Nikkei-index noteert 2,7% lager, mede door politieke spanningen. De Hang Seng-index verliest 2% en de CSI 300-index staat 1,2% in de min. De prijzen van goud en zilver bereiken vanmorgen nieuwe recordhoogtes, als gevolg van een vlucht naar veilige havens door beleggers.

Lagere opening verwacht

De futures op de Amerikaanse aandelenindices noteren op het moment van schrijven tussen de 0,6% en 0,8% lager en wijzen op een lagere opening van Wall Street vanmiddag. De Europese beurzen zullen naar verwachting rond de 0,4% lager van start gaan.

Agenda van vandaag

Op de agenda van vandaag staan onder andere definitieve inflatiecijfers uit Duitsland en de vertrouwensindex van Amerikaanse kleinere bedrijven (NFIB). Verder is er veel aandacht voor de officieuze start van het kwartaalcijferseizoen. Onder andere BlackRock, Johnson & Johnson, Wells Fargo & Co, JPMorgan Chase & Co, Goldman Sachs, Citigroup, LVMH en Christian Dior publiceren vandaag hun kwartaalcijfers.

Goed om te weten

Beleggen brengt risico’s en kosten met zich mee. Je kunt jouw inleg of een deel hiervan verliezen. Lees meer over de risico's van beleggen.

Deze publicatie is opgesteld namens ING Bank N.V., en slechts bedoeld ter informatie. ING Bank N.V. betrekt haar informatie van betrouwbaar geachte bronnen en heeft alle mogelijke zorg betracht om ervoor te zorgen dat ten tijde van de publicatie de informatie waarop zij haar visie in deze publicatie heeft gebaseerd niet onjuist of misleidend is. ING Bank N.V. geeft geen garantie dat de door haar gebruikte informatie accuraat of compleet is. De informatie in deze publicatie kan gewijzigd worden zonder enige vorm van aankondiging. Auteursrecht en rechten ter bescherming van gegevensbestanden zijn van toepassing op deze publicatie. Overneming van gegevens uit deze publicatie is toegestaan, mits de bron wordt vermeld. ING Bank N.V. is statutair gevestigd te Amsterdam, handelsregister nr. 33031431, en staat onder toezicht van De Nederlandsche Bank (DNB) en de Autoriteit Financiële Markten (AFM). ING Bank N.V. is onderdeel van ING Groep N.V.