Cryptochaos drukt beursstemming ● aandeel Meta beloond ● vanmiddag inflatiecijfers VS

Geen 'rode golf' bij de Amerikaanse tussentijdse verkiezingen. Nog niet alle stemmen zijn geteld en in de staat Georgia wordt zelfs opnieuw gestemd op 6 december, maar van een gevreesd groot verlies voor de Democraten is geen sprake. Ook is de kans dat Donald Trump over twee jaar weer president wordt, na gisteren een stuk kleiner. Met een verdeeld Congres, of zelfs helemaal in handen van de Republikeinen, en Biden als president valt voor beleggers prima te leven. Voor hen is het beleid van de centrale bank, de Fed, veel belangrijker. De verkiezingsuitslag had weinig impact op de financiële markten.

Cryptochaos drukt beursstemming

De chaos op de markten voor cryptomunten, uit vrees voor het omvallen van FTX, een groot handelsplatform voor cryptomunten, beheerste de stemming op de beurzen. Het is de hoogste tijd voor strengere regulering voor deze 'gokindustrie' voordat er grote ongelukken gebeuren. Het is namelijk niet zo dat de cryptomarkt, in tegenstelling tot wat de aanhangers graag zelf pretenderen, los staat van de bestaande financiële infrastructuur. De verwevenheid is via onder andere de aandelenbeurzen sterk, waardoor de correlatie met bekende indices zoals de S&P 500 en de Nasdaq ook hoog is. De Bitcoin kelderde gisteren naar het laagste niveau in twee jaar en trok niet alleen vrijwel alle andere crypto’s mee omlaag, maar drukte ook de stemming op de Amerikaanse en Europese aandelenbeurzen.

Olieprijs daalt door corona-opleving China

De Stoxx Europe 600-index sloot 0,3% lager. Het bericht dat Rusland zijn troepen uit de Oekraïense stad Cherson zou terugtrekken, leidde nog wel even tot een kortstondige opleving op de beurzen. Olieaandelen (-1,6%) stonden onder druk door de lagere olieprijs (-2,8%). Berichten over hoge aantallen coronabesmettingen in China, met mogelijk weer grootschalige lockdowns tot gevolg, drukten de prijs van het zwarte goud. Op de obligatiemarkt daalden de rentes vooruitlopend op de Amerikaanse inflatiecijfers van oktober, die vandaag bekend worden gemaakt. De Duitse tienjaarsrente daalde met maar liefst 11 basispunten naar 2,17%. De euro werd 0,6% zwakker op $1,003.

Meta (+5,2%) beloond voor massaontslag

Op Wall Street heerste angst voor het afketsten van de overname van het in problemen geraakte FTX door concurrent Binance. Vanmorgen werd bevestigd dat de deal niet doorgaat. FTX heeft een tekort van $8 miljard en heeft snel veel geld nodig om overeind te blijven. Dat wordt nog spannend. Tegenvallende kwartaalcijfers van Disney (-13,1%) kwamen de stemming ook niet ten goede. Alle aandelen die een link hebben met crypto's, zoals Tesla (-7,1%) en ARK Innovation (-6,5%) liepen zware averij op. Meta (+5,2%) sprong er positief uit nadat topman Mark Zuckerberg het ontslag van 11.000 medewerkers aankondigde. Niet leuk voor het personeel, wel goed voor het bedrijf en beleggers. Een iets oplopende werkloosheid in de VS vinden we dan ook prima. Het verbetert de winstgevendheid en verlaagt de (loon)inflatiedruk.

Wall Street in risk-off-stand

In een ‘risk-off’-beweging verloor de S&P 500-index gisteren ruim 2%, de Nasdaq leverde 2,5% in en de Dow Jones-index eindigde bijna 2% lager. Olieaandelen gingen bijna 5% omlaag, geen enkele aandelensector sloot in de plus. Zelfs de rentes op Amerikaanse staatsobligaties gingen omlaag in de risk-off-beweging. De Amerikaanse tienjaarsrente daalde met 3 basispunten naar 4,09%. Beleggers kijken uit naar de inflatiecijfers van vanmiddag om een inschatting te kunnen maken van de volgende rentestap van de Fed. In navolging van de koersverliezen in New York, staan de meeste Aziatische beurzen vanmorgen in het rood. De Japanse Nikkei-index noteert 1% in de min en de Hang Seng-index verliest 1,9% in Hongkong. De beurs van Shanghai koerst 0,4% lager en de Kospi-index is in Seoel 0,9% lager gesloten.

Beleggers hopen op vertraging inflatie

Beleggers zijn dus in afwachting van de Amerikaanse inflatiecijfers, die om 14.30 uur worden bekendgemaakt. Verwacht wordt dat de inflatie vorige maand is vertraagd van 8,2% naar 7,9% op jaarbasis. Voor de kerninflatie, waarin de beweeglijke voedsel- en energieprijzen niet worden meegerekend, wordt een vertraging van 6,6% naar 6,5% verwacht. Als de inflatie verder is afgenomen dan verwacht, zal daar positief op worden gereageerd met lagere rentes en hogere aandelenkoersen. Het omgekeerde geldt ook. Dan neemt de kans toe dat de Fed doorgaat met het verhogen van de beleidsrente en misschien wel met grotere stappen.

Agenda van vandaag

• Inflatiecijfers VS
• Wekelijkse uitkeringsaanvragen VS
• Kwartaalcijfers van onder andere IMCD, ArcelorMittal, Credit Agricole, RWE, AstraZeneca, Prysmian, Continental, Siemens Gamesa en Aegon

Goed om te weten

Beleggen brengt risico’s en kosten met zich mee. De waarde van je belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Lees meer over de risico's van beleggen.

Deze publicatie is opgesteld namens ING Bank N.V., en slechts bedoeld ter informatie. ING Bank N.V. betrekt haar informatie van betrouwbaar geachte bronnen en heeft alle mogelijke zorg betracht om ervoor te zorgen dat ten tijde van de publicatie de informatie waarop zij haar visie in deze publicatie heeft gebaseerd niet onjuist of misleidend is. ING Bank N.V. geeft geen garantie dat de door haar gebruikte informatie accuraat of compleet is. De informatie in deze publicatie kan gewijzigd worden zonder enige vorm van aankondiging. Auteursrecht en rechten ter bescherming van gegevensbestanden zijn van toepassing op deze publicatie. Overneming van gegevens uit deze publicatie is toegestaan, mits de bron wordt vermeld. ING Bank N.V. is statutair gevestigd te Amsterdam, handelsregister nr. 33031431, en staat onder toezicht van De Nederlandsche Bank (DNB) en de Autoriteit Financiële Markten (AFM). ING Bank N.V. is onderdeel van ING Groep N.V.