Winstnemingen op chipaandelen ● consument blijft geld uitgeven ● vanmiddag banencijfer VS

Een voorstel voor een staakt-het-vuren tussen Israël en Libanon werd gisteren door Hezbollah afgewezen. Dat betekent dat er geen einde komt aan de al tientallen jaren durende strijd in de regio en er op korte termijn geen oplossing lijkt voor het conflict tussen de VS en Iran. Gisteren was hier nog wel hoop op en daalde de olieprijs met een paar procent tot net boven de $95 per vat. Dat was ook de reden waarom olieaandelen (-0,7%) op de Europese aandelenbeurzen in de min eindigden. Daartegenover stonden winsten voor aandelen uit de sectoren gezondheidszorg (+3%) en duurzame consumentengoederen (+0,6%). IT-aandelen stegen met 0,4%. Per saldo sloot de Stoxx Europe 600-index met een winst van 0,5%.

Consument blijft geld (nog) uitgeven

Redelijke cijfers over de winkelverkopen in de eurozone steunden het sentiment. De winkelverkopen zijn in april met 1% gestegen ten opzichte van vorig jaar. Dat is meer dan de verwachte +0,3%. De groei in maart werd bijgesteld van +1,2% naar +2,1%. Dit betekent dat Europese consumenten, ondanks alle onzekerheid, hun geld hebben laten rollen. Of dat ook zo blijft in de komende maanden is nog maar de vraag. Gisteren kreeg ik bericht van mijn energieleverancier dat de prijs van stroom en gas met 20% wordt verhoogd. De voorgestelde gasprijs is hoger dan tijdens de piek in 2022. Dat zal voor meer consumenten gelden. En omdat je toch warm wilt douchen en je euro maar één keer kunt uitgeven, zullen andere bestedingen afnemen en de economische groei worden afgeremd. Dat de inflatie de komende maanden zal aantrekken, is wel zeker. Volgende week horen we hoe de Europese Centrale Bank (ECB) hiermee omgaat.

Dat de obligatierentes in de eurozone gisteren licht daalden, had vooral te maken met de lagere olieprijs. Die correlatie is heel sterk. Toch verwachten we dat rentes door de hogere inflatieverwachting de komende maanden nog wat verder zullen oplopen.

Beleggers nemen winst op chipaandelen

Op Wall Street zagen we gisteren wat opvallende bewegingen. Aandelen van chipfabrikanten lagen wat onder druk door de tegenvallende vooruitzichten van Broadcom (-12,5%). De Philadelphia Semiconductor-index sloot 2,1% in de min. Beleggers namen wat winst op de aandelen die dit jaar het sterkst zijn gestegen en gingen op zoek naar sectoren die tot nu toe zijn achtergebleven. Dat is een hele normale, gezonde beweging. De S&P 500-index sloot 0,4% hoger onder aanvoering van aandelen uit de sectoren gezondheidszorg (+3,1%) en financiële waarden (+2,7%). Beide sectoren zijn, naast IT-aandelen, overwogen posities in de ING-beleggingsstrategieën. De Nasdaq sloot slechts 0,1% lager en de Dow Jones Industrial-index eindigde juist 1,7% hoger op een nieuwe recordstand.

Er werd wat geruild van groeiaandelen naar waardeaandelen. Die hebben minder last van hogere rentes. En in aanloop naar een paar grote geplande beursgangen, waaronder die van SpaceX, worden sommige beleggers misschien wat zenuwachtig.

Arbeidsmarktrapport VS komt vanmiddag

In de VS is het aantal nieuwe eerste uitkeringsaanvragen vorige week gestegen van 212.000 naar 225.000, meer dan de verwachte 215.000. Dat is niet direct een signaal dat de arbeidsmarkt verzwakt, omdat het aantal doorlopende aanvragen juist licht is gedaald naar 1,777 miljoen, iets lager dan de verwachting. Vanmiddag krijgen we meer informatie over de arbeidsmarkt, wanneer het officiële arbeidsmarktrapport van mei wordt gepubliceerd. Ook in de VS daalden de rentes op Amerikaanse staatsobligaties gisteren licht door de lagere olieprijs.

Winstnemingen op Aziatische beurzen

Op de Aziatische beurzen nemen beleggers vanmorgen ook wat winst op de ‘AI-highflyers’. In Zuid-Korea levert de Kospi-index ruim 5% in. De index staat dit jaar nu nog ‘maar’ op een winst van 96%. De Nikkei-index noteert in Tokio 1,3% lager en de Hang Seng-index verliest 1,2% in Hongkong. De Chinese CSI 300-index staat op een verlies van 1,9% en de beurs van Taiwan is 1,6% lager gesloten. Na een sterke rally is het heel normaal en gezond dat beleggers even een pas op de plaats maken.

De futures (termijncontracten) op de Amerikaanse aandelenindices noteren vanmorgen onveranderd (Dow Jones) tot 1% lager (Nasdaq 100) en wijzen op een lagere opening van Wall Street vanmiddag. De Europese aandelenbeurzen zullen naar verwachting rond de 0,4% lager openen. Chipaandelen zullen naar verwachting lager openen door wat winstnemingen.

Agenda van vandaag

Op de agenda van vandaag staan onder andere industriële-productiecijfers uit Frankrijk en een nieuwe schatting van de groei van de eurozone in het eerste kwartaal (+0,1% verwacht op kwartaalbasis). In de VS wordt vanmiddag het officiële arbeidsmarktrapport van mei gepubliceerd. Er worden 88.000 nieuwe banen verwacht en een onveranderd werkloosheidspercentage van 4,3%. Bij een hoger dan verwacht aantal nieuwe banen stijgt de kans op een renteverhoging door de centrale bank, en andersom. Tot nu toe zijn er weinig cijfers die wijzen op een verzwakking van de arbeidsmarkt, eerder een verbetering. We zullen zien.

Goed om te weten

Beleggen brengt risico’s en kosten met zich mee. Je kunt jouw inleg of een deel hiervan verliezen. Lees meer over de risico's van beleggen.

Deze publicatie is opgesteld namens ING Bank N.V., en slechts bedoeld ter informatie. ING Bank N.V. betrekt haar informatie van betrouwbaar geachte bronnen en heeft alle mogelijke zorg betracht om ervoor te zorgen dat ten tijde van de publicatie de informatie waarop zij haar visie in deze publicatie heeft gebaseerd niet onjuist of misleidend is. ING Bank N.V. geeft geen garantie dat de door haar gebruikte informatie accuraat of compleet is. De informatie in deze publicatie kan gewijzigd worden zonder enige vorm van aankondiging. Auteursrecht en rechten ter bescherming van gegevensbestanden zijn van toepassing op deze publicatie. Overneming van gegevens uit deze publicatie is toegestaan, mits de bron wordt vermeld. ING Bank N.V. is statutair gevestigd te Amsterdam, handelsregister nr. 33031431, en staat onder toezicht van De Nederlandsche Bank (DNB) en de Autoriteit Financiële Markten (AFM). ING Bank N.V. is onderdeel van ING Groep N.V.