Amerika sluit de Straat ● olie en gas weer duurder ● rente en inflatie omhoog

Zeg nu zelf, hoe groot was de kans op vrede in het Midden-Oosten na de eerste gesprekken tussen Iran en de VS dit weekend in Pakistan? Na meer dan 20 uur overleggen vond vicepresident JD Vance het genoeg en vertrok met zijn vliegtuig weer naar huis. Zoals verwacht liggen de eisen van beide partijen op dit moment nog veel te ver uit elkaar. Of ze elkaar ooit gaan vinden in een vredesakkoord? Geen idee. Wat we wel weten, is dat de VS zelf de straat van Hormuz gaat blokkeren en geen enkel schip dat een Iraanse haven heeft aangedaan, door zal laten. Op deze manier probeert de VS Iran onder druk te zetten. Want zonder olie-export heeft het land geen inkomsten.

Olie- en gasprijs schieten weer omhoog

Je kunt raden hoe de financiële markten hier vanochtend op reageren. De olieprijs schiet met 7% omhoog tot boven de $100 per vat en de Europese gasprijs noteert 7% hoger op ruim €46 per megawattuur. Een snelle oplossing van het conflict en een vredesakkoord lijken nog ver weg, en de scheepvaart door de straat van Hormuz komt nog nauwelijks op gang. Dit betekent dat de brandstof- en energieprijzen voorlopig hoog blijven, met hogere inflatie en lagere economische groei in het vooruitzicht.

Aziatische beurzen in het rood

Niet vreemd dus, dat we een typische ‘risk off’-reactie zien op de meeste Aziatische beurzen, al valt het nog redelijk mee. De Nikkei-index noteert in Tokio 0,8% lager en herstelt iets van de grotere daling eerder deze morgen. De Hang Seng-index levert 1,1% in op de beurs in Hongkong, terwijl de Chinese CSI 300-index zelfs 0,2% hoger staat. De Kospi-index verliest 1,2% op de beurs van Seoel 1%, maar de techindex Kosdaq staat op een plus van 0,5%. De beurs van Taiwan verliest 0,2%, dat valt dus erg mee.

Rentes lopen weer op

De rentes op staatsobligaties lopen weer op, uit vrees voor hogere inflatie als gevolg van de hogere energieprijzen. Blijkbaar worden de hogere energieprijzen in ons land ook al snel doorberekend in sommige producten. Koffie en eieren worden hier al in streng bewaakte geldtransportwagens vervoerd. Hogere rentes zullen we vandaag op meer markten gaan zien. De dollar wordt wat sterker op $1,168 tegenover de euro. En zo zijn we weer bijna terug bij af, na een opgewekte beursweek.

Derde winstweek op rij in Europa

Afgelopen vrijdag sloten de meeste Europese aandelenbeurzen in de plus en steeg de Stoxx Europe 600-index met 0,4%. Daarmee kwam de weekwinst uit op 3,1%; de derde winstweek op rij. Berichten over voorspoedige onderhandelingen tussen Oekraïne en Rusland en hoop op een deal tussen Iran en de VS voedden het sentiment. De koersen van defensieaandelen lagen hierdoor onder druk. Amerikaanse inflatiecijfers waren volgens de verwachting van analisten, maar wijzen wel op aantrekkende inflatie in maart als gevolg van hogere energieprijzen. Hierop liepen de rentes op eurostaatsobligaties op. De Duitse tienjaarsrente steeg met 7 basispunten naar 3,06%, de tweejaarsrente steeg 8 basispunten naar 2,60%.

Inflatie trekt aan in de VS

De consumentenprijzen in de VS zijn in maart gestegen met 3,3% op jaarbasis, tegen 2,4% in februari. Dat is 0,1% minder dan de schatting van analisten maar wel het hoogste niveau in bijna vier jaar. De kerninflatie is aangetrokken van 2,5% naar 2,6% op jaarbasis, ook 0,1% onder de verwachting van analisten. Hierdoor bleef de reactie op de obligatiemarkt beperkt. De tweejaarsrente steeg met 3 basispunten naar 3,80%, de tienjaarsrente steeg met 4 basispunten naar 4,32%.

Recordstand voor chipindex

Op Wall Street daalde de S&P 500 met 0,1%, maar desondanks boekte de index de hoogste weekwinst sinds november vorig jaar (+3,6%). IT-aandelen (+0,8%) trokken de kar dankzij grote AI-gerelateerde investeringsberichten. Softwareaandelen lagen juist weer onder druk door angst voor disruptie vanwege AI. De Nasdaq sloot 0,4% hoger, de Dow Jones verloor 0,6%. De Philadelphia Semiconductor-index sloot 2,3% hoger op de hoogste stand ooit. De volatiliteitsindex VIX sloot licht lager op iets meer dan 19 punten. Die zal vandaag weer wat oplopen.

Lagere opening verwacht

De futures (termijncontracten) op de Amerikaanse aandelenindices noteren vanmorgen rond de 0,6% lager en wijzen op een lagere opening van Wall Street vanmiddag. De Europese beurzen zullen naar verwachting rond de 1,5% lager van start gaan. Helaas is er nog geen zicht op een vredesakkoord in het Midden-Oosten en wordt de stemming op de financiële markten bepaald door de energieprijzen.

Agenda van vandaag

Op de agenda voor vandaag staan onder andere Amerikaanse huizenmarktcijfers. Goldman Sachs start het kwartaalcijferseizoen, later deze week volgen meer Amerikaanse banken en komt ook ASML (woensdag) met de cijfers. Kunnen we de aandacht even op iets anders richten dan de straat van Hormuz. Voor de bedrijven uit de S&P 500-index wordt voor het eerste kwartaal een gemiddelde winstgroei van 13,9% verwacht. De hoogste winstgroei komt van IT-bedrijven (+46,2%), de laagste van aandelen uit de sector gezondheidszorg (-10,3%).

Goed om te weten

Beleggen brengt risico’s en kosten met zich mee. Je kunt jouw inleg of een deel hiervan verliezen. Lees meer over de risico's van beleggen.

Deze publicatie is opgesteld namens ING Bank N.V., en slechts bedoeld ter informatie. ING Bank N.V. betrekt haar informatie van betrouwbaar geachte bronnen en heeft alle mogelijke zorg betracht om ervoor te zorgen dat ten tijde van de publicatie de informatie waarop zij haar visie in deze publicatie heeft gebaseerd niet onjuist of misleidend is. ING Bank N.V. geeft geen garantie dat de door haar gebruikte informatie accuraat of compleet is. De informatie in deze publicatie kan gewijzigd worden zonder enige vorm van aankondiging. Auteursrecht en rechten ter bescherming van gegevensbestanden zijn van toepassing op deze publicatie. Overneming van gegevens uit deze publicatie is toegestaan, mits de bron wordt vermeld. ING Bank N.V. is statutair gevestigd te Amsterdam, handelsregister nr. 33031431, en staat onder toezicht van De Nederlandsche Bank (DNB) en de Autoriteit Financiële Markten (AFM). ING Bank N.V. is onderdeel van ING Groep N.V.