Producentenprijsinflatiecijfers VS lager dan verwacht ● Nasdaq sluit 1,7% hoger ● koers yen omlaag, beurs in Tokio omhoog

Na de 'schrik' van woensdag, toen de Amerikaanse kerninflatie in maart maar liefst 0,001%(!) hoger bleek te zijn dan in februari, daalde de realiteitszin bij Amerikaanse beleggers gisteren weer enigszins in. Nu vinden we het reageren op nieuwsberichten niet vreemd, vooral niet als het 'breaking' is. Maar als er tegenwoordig ergens inflatie is, dan is het wel bij de stemmingmakende berichtgeving die we ons bordje krijgen. Of het nu gaat over het weer, files, energieprijzen of andere grote bedreigingen, het lijkt vooral een wedstrijd te zijn wie van de berichtgevers de meeste aandacht krijgt. Mensen angst aanjagen blijkt daarvoor een beproeft concept te zijn. Intussen draait de wereld gewoon door, dat vergeten we nog weleens. Ondanks de ellende in de wereld gaan er nog steeds heel veel dingen wel goed. Of ben ik één van de laatste optimisten?

Producentenprijsinflatiecijfers VS lager dan verwacht

Terug naar de markten. Met hulp van een fractie lager dan verwachte Amerikaanse producentenprijsinflatiecijfers, verbeterde gisteren het sentiment op Wall Street. Ook de gedachte dat winstgroei(-verwachtingen) voor de aandelenmarkten nu weer zwaarder wegen dan rentebewegingen, leidde zo vlak voor de start van het kwartaalcijferseizoen tot optimisme.

Amerikaanse indices winnen flink

De S&P 500-index boekte een winst van 0,7% en sloot 1% onder de recordstand van 28 maart. De Nasdaq schoot zelfs 1,7% omhoog, de sterkste stijging sinds februari en een nieuw all-time high, gedreven door onder andere Apple (+4,3%), dat een nieuwe AI-chip voor hun computers aankondigde. Ook de andere ‘Magnificent 7’-aandelen (+2,3%) eindigden ruim in de plus. Voor deze aandelen wordt voor het eerste kwartaal van 2024 een winstgroei verwacht van 38%, tegenover 5% gemiddeld voor alle aandelen uit de S&P 500-index. Een beetje hogere of lagere rente maakt voor bedrijven met zulke sterke winstgroei(verwachtingen) niet veel uit.

Op de obligatiemarkt liepen rentes iets verder op; de tienjaarsrente steeg met 4 basispunten naar 4,59%.

ECB laat beleidsrente vooralsnog ongewijzigd

De dollar werd 0,2% sterker tegenover de euro op 1,072. Dat was vooral het gevolg van het rentebesluit van de Europese centrale bank (ECB) eerder op de dag. Zoals verwacht heeft de ECB de beleidsrente ongewijzigd gelaten, maar hintte wel expliciet op een eerste renteverlaging in juni. Dit betekent dat de ECB dus waarschijnlijk eerder zal verlagen dan de Amerikaanse centrale bank (de ‘Fed’). Europese beleggers reageerden positief op de berichten uit Frankfurt en zetten de Europese aandelenbeurzen hoger. Wat 'hawkish' woorden van Fed-bestuurder John Williams aan de andere kant van de oceaan verpestte echter de goede stemming, waardoor Wall Street om 15.30 uur lager opende en de Europese aandelenbeurzen mee omlaag trok. Het koersherstel dat later op Wall Street volgde, kwam te laat voor Europese beleggers. De Stoxx Europe 600-index eindigde 0,4% lager.

De Duitse tienjaarsrente steeg met 3 basispunten naar 2,46%. De opwaartse rentebeweging van de afgelopen weken lijkt ons wel wat overdreven, een kleine correctie zou op zijn plaats zijn.

Japanse beurskoers stijgt gewoon verder door zwakkere yen

Geholpen door een verzwakkende yen (153,1), de laagste koers in meer dan dertig jaar, en de rally op Wall Street stijgen de aandelenkoersen op de beurs in Tokio vanmorgen nog verder: de Nikkei-index noteert op het moment van schrijven 0,3% hoger, de Topix-index stijgt 0,4%. De stemming op de andere Aziatische beurzen is vanmorgen wat verdeeld. Toenemende zorgen over de situatie in het Midden-Oosten - volgens berichten zou een aanval van Iran op Israël aanstaande zijn - stuwt de olieprijs (+0,6%) verder omhoog, tot net boven de $90. De Hang Seng-index noteert 1,6% lager na de winst van gisteren, de beurs van Shanghai plust 0,1%. In Seoel koerst de Kospi-index 1% lager en verliest de beurs van Australië 0,3%.

De futures (‘termijncontracten’) op de Amerikaanse aandelenindices noteren op het moment van schrijven licht hoger en wijzen op een iets hogere opening van Wall Street vanmiddag. De Europese beurzen zullen op de laatste handelsdag van de week rond de 0,6% hoger openen na het positieve slot van Wall Straat gisteravond. We hebben hier nog wat in te halen.

Agenda van vandaag

• Industriële productiecijfers uit het Verenigd Koninkrijk
• Definitieve inflatiecijfers uit Duitsland, Frankrijk en Spanje
• Sentimentcijfers en inflatieverwachtingen van de universiteit van Michigan

Goed om te weten

Beleggen brengt risico’s en kosten met zich mee. Je kunt jouw inleg of een deel hiervan verliezen. Lees meer over de risico's van beleggen.

Deze publicatie is opgesteld namens ING Bank N.V., en slechts bedoeld ter informatie. ING Bank N.V. betrekt haar informatie van betrouwbaar geachte bronnen en heeft alle mogelijke zorg betracht om ervoor te zorgen dat ten tijde van de publicatie de informatie waarop zij haar visie in deze publicatie heeft gebaseerd niet onjuist of misleidend is. ING Bank N.V. geeft geen garantie dat de door haar gebruikte informatie accuraat of compleet is. De informatie in deze publicatie kan gewijzigd worden zonder enige vorm van aankondiging. Auteursrecht en rechten ter bescherming van gegevensbestanden zijn van toepassing op deze publicatie. Overneming van gegevens uit deze publicatie is toegestaan, mits de bron wordt vermeld. ING Bank N.V. is statutair gevestigd te Amsterdam, handelsregister nr. 33031431, en staat onder toezicht van De Nederlandsche Bank (DNB) en de Autoriteit Financiële Markten (AFM). ING Bank N.V. is onderdeel van ING Groep N.V.