Chinese techaandelen gevraagd ● Fed heeft geen haast ● vanmiddag inflatiecijfer VS

Sinds de 'onthulling' van AI-chatbot DeepSeek een paar weken geleden, zijn Chinese techaandelen erg in trek bij beleggers. Samen met Qwen, de zeer positief ontvangen AI-chatbot van Alibaba en het gratis autonoom rijden-pakket van autofabrikant BYD, is het de aanjager van het IT-succes van China.

Tesla voelt hete adem van Chinese EV’s

De Hang Seng-index noteert vanmorgen 2,5% hoger in Hongkong, gesteund door een koerssprong van ruim 7% voor Alibaba, de sterkste stijging sinds september vorig jaar. De koers van de elektrische auto (EV)-producent BYD (+7,3%) bereikte een nieuw ‘all-tim high’. De concurrentie voor de VS vanuit China wordt met de dag sterker en betekent zwaar weer voor onder andere Tesla. Het aandeel van grootaandeelhouder Musk verloor gisteren ruim 6% op de beurs in New York. Uit eigen ervaring kan ik vertellen dat veel Chinese EV's (niet alle) voor consumenten een veel betere prijs-kwaliteitverhouding bieden dan Tesla. Europese autofabrikanten kunnen hier al helemaal niet aan tippen.

Fed heeft geen haast met renteverlagingen

Beleggers verwerken vanmorgen de uitspraken van Jerome Powell, de voorzitter van het stelsel van Amerikaanse centrale banken (de ’Fed’), gisteren tijdens de halfjaarlijkse hoorzitting voor het Congres. De Fed lijkt geen haast te maken met het verder verlagen van de beleidsrente en wacht rustig af. Dit leidt vanmorgen tot hogere kapitaalmarktrentes op de wereldwijde financiële markten, die nauw met elkaar verbonden zijn. De kapitaalmarktrentes in onder andere Japan, Nieuw-Zeeland en Australië noteren vanmorgen hoger en drukken enigszins op het beurssentiment.

De Nikkei-index noteert in Tokio 0,4% hoger, gesteund door een zwakkere wisselkoers van de yen. Die noteert bijna 1% lager op 153,6 tegenover de dollar, door de vrees voor mogelijke invoertarieven die Trump aan Japan wil opleggen. In Shanghai koerst de CSI 300-index 1% hoger, in Seoel staat de Kospi-index 0,3% in de plus en de beurs van Taiwan is 0,4% lager gesloten. In Sydney is de Australische beurs 0,6% hoger gesloten.

Rentes VS lopen iets op na hoorzitting Powell

De vertrouwensindex van het Amerikaanse midden- en kleinbedrijf is vorige maand gedaald van 105,1 naar 102,8 punten. Analisten hadden een kleinere daling naar 104,7 punten verwacht. Dat komt niet helemaal als een verrassing, na de scherpe stijging in de voorgaande twee maanden na de verkiezingswinst van Trump. De index was wellicht iets te ver doorgeschoten. De stemming op Wall Street werd gisteren vooral bepaald door de hoorzitting van Powell in het Congres, die vandaag een vervolg krijgt. In reactie op zijn toelichting over de Amerikaanse economie en het beleid van de Fed liepen de rentes op Amerikaanse staatsobligaties licht op. De tweejaarsrente steeg met 1 basispunt naar 4,28%, de tienjaarsrente steeg met 4 basispunten naar 4,54%. Geen hele grote bewegingen dus, in aanloop naar de inflatiecijfers van januari die vanmiddag om 14.30 uur worden gepubliceerd.

Aandeel Meta stijgt voor 17e dag op rij

De S&P 500-index sloot gisteren vrijwel onveranderd, terwijl de Nasdaq Composite-index 0,4% daalde, ondanks dat het aandeel Meta Platforms (+0,3%) voor de zeventiende dag op rij hoger sloot. Apple pluste 2,2% op het berichten dat het samen met Alibaba zou gaan werken aan AI-toepassingen voor de Chinese markt. De Dow Jones Industrial-index sloot 0,3% hoger. Al met al een redelijk rustige dag, met weinig medianieuws van Trump.

Eerder op de dag steeg de Stoxx Europe 600-index met 0,2% naar een nieuwe recordstand. Beleggers schudden de angst voor een handelsoorlog met de VS een van zich af. Aandelen uit de sectoren IT (+1,2%) en energie (+1%) voerden de ranglijst aan. Rentegevoelige sectoren, zoals beursgenoteerde vastgoedaandelen (-0,6%) en nutsbedrijven (-0,9%), lagen onder druk.

Duitse rente loopt op

De rentes op eurostaatsobligaties liepen gisteren op in een brede ‘risk-on’-beweging. Beleggers verkochten Duitse staatsobligaties, waardoor de Duitse tienjaarsrente met 7 basispunten staag naar 2,43%. We verwachten dat de kapitaalmarktrente in de eurozone dit jaar nog iets verder kan oplopen, maar minder sterk dan in de VS. Dat komt doordat de Europese Centrale Bank (ECB) de beleidsrente naar verwachting verder zal verlagen dan de Fed.

Beleggers in afwachting van Amerikaanse inflatiecijfers

De futures (termijncontracten) op de Amerikaanse aandelenindices noteren vanmorgen vlak tot 0,1% lager en wijzen op een vlakke opening van Wall Street vanmiddag. Dat zal na de publicatie van de Amerikaanse inflatiecijfers vanmiddag om half drie ongetwijfeld veranderen. De futures op de Europese aandelenindices noteren licht hoger en wijzen op een voortzetting van de rally. Volgens een bericht op Bloomberg zou president Trump hard werken aan een oplossing voor de oorlog tussen Oekraïne en Rusland. Een staakt-het-vuren, of beter nog: vrede, zou een grote positieve impuls zijn voor de Europese beurzen.

Agenda van vandaag

• Inflatiecijfers VS van januari (onveranderd op 2,9% verwacht)
• Kwartaalcijfers van onder andere Randstad, ABN Amro, Heineken, Koninklijke Ahold Delhaize, CVS Health, Biogen, Exelon, Genmab, Kléppiere, Albemarle en Cisco Systems.

Goed om te weten

Beleggen brengt risico’s en kosten met zich mee. Je kunt jouw inleg of een deel hiervan verliezen. Lees meer over de risico's van beleggen.

Deze publicatie is opgesteld namens ING Bank N.V., en slechts bedoeld ter informatie. ING Bank N.V. betrekt haar informatie van betrouwbaar geachte bronnen en heeft alle mogelijke zorg betracht om ervoor te zorgen dat ten tijde van de publicatie de informatie waarop zij haar visie in deze publicatie heeft gebaseerd niet onjuist of misleidend is. ING Bank N.V. geeft geen garantie dat de door haar gebruikte informatie accuraat of compleet is. De informatie in deze publicatie kan gewijzigd worden zonder enige vorm van aankondiging. Auteursrecht en rechten ter bescherming van gegevensbestanden zijn van toepassing op deze publicatie. Overneming van gegevens uit deze publicatie is toegestaan, mits de bron wordt vermeld. ING Bank N.V. is statutair gevestigd te Amsterdam, handelsregister nr. 33031431, en staat onder toezicht van De Nederlandsche Bank (DNB) en de Autoriteit Financiële Markten (AFM). ING Bank N.V. is onderdeel van ING Groep N.V.