Russell 2000-index test een zeer belangrijke weerstand
Bron: Reuters Metastock XVII, 14 november 2024
- LET OP: verschil technische- en fundamentele analyse
- Uitleg technische begrippen
- Lees de volledige analyse
In precies een jaar tijd is de Russell 2000 ongeveer 800 punten opgelopen, vanaf een bodem rond 1.635 tot een recente top bij 2.440. Tijdens deze opgaande beweging is een breed stijgend trendkanaal ontwikkeld.
Test van de bovenkant van breed stijgend trendkanaal
De bodem van november vorig jaar rond de 1.635 was een test van de onderkant van een brede zijwaartse fase sinds begin 2022. De bovenkant van deze zijwaartse fase lag net boven de 2.000 punten en was al driemaal getest. De doorbraak boven deze zware horizontale weerstandszone eind december 2023 zorgde voor een nieuwe trendrichting. Het duurt echter enige tijd (en meestal enkele tussentijdse correctieve tegenreacties) voordat de buitengrenzen van een nieuwe stijgende trend zichtbaar worden. Inmiddels zijn in de grafiek deze buitengrenzen te zien als donkerblauwe opgaande lijnen. Deze opgaande trend heeft inmiddels zowel aan de bovenkant als aan de onderkant een aantal raakpunten. Begin deze week werd de bovenkant getest met een top bij 2.445, de onderkant ligt momenteel bij 2.155.
Tijd voor een tussentijdse correctie?
Met deze recente test van de bovenkant van de trend werd tevens bijna een oude top getest, de top van 2.460 van eind 2021. Dit was destijds het startpunt van een krachtige en lange bearmarkt. Tevens bevond de RSI zich begin deze week in een ‘overbought’-gebied. Als we kijken naar de afgelopen jaren dan zien we eigenlijk telkens na een dergelijke RSI een ‘forsere’ terugval in de Russell 2000-index. Dit is een realistisch scenario voor de komende tijd, waarna mogelijk een hogere bodem wordt gevormd. Pas een structureel slot boven de 2.460 zou een versteiling van de opgaande trend in gang kunnen brengen. Belangrijke richtpunten voor een terugval liggen bij 2.395 (bovenkant opwaartse gap), 2.260 (onderkant gap) en 2.195. Pas onder de stijgende bodemlijn van nu 2.155 lijkt de opgaande trend ten einde te komen.
Risicobarometer ING Investment Office
Contra-indicator, zeer negatief sentiment kan beoordeeld worden als positief.
Technische analyse (TA) is een manier om de koersontwikkeling op financiële markten te voorspellen en is één van de signalen die onze risicobarometer stuurt. Alle signalen (waaronder het TA-signaal) worden onafhankelijk van elkaar bepaald en opgeteld tot één (totaal) risicosignaal. Dit signaal is bepalend voor onze tactische assetallocatie.
Er is geen rekening gehouden met de kosten van beleggen, zoals een servicefee. Deze kosten moeten in mindering worden gebracht op het rendement.
Disclaimer
Deze beleggingsaanbeveling is opgesteld door Bas Heijink, technisch analist, en is uitgebracht en voor het eerst verspreid op 14 november 2024 om 22.45 uur door het ING Investment Office, onderdeel van ING Bank N.V. Voor het opstellen van deze beleggingsaanbeveling is gebruik gemaakt van de volgende wezenlijke informatiebronnen: BofA Securities, Goldman Sachs, Bloomberg, CreditSights, Standard & Poor’s, Moody’s, Fitch, ING FM, Citi, JPMorgan, LSEG Datastream, Sustainalytics en/of Reuters Metastock. Voor deze beleggingsaanbeveling zijn geen beschermde modellen gebruikt. Een beschrijving van het ING-beleid ten aanzien van informatiebarrières en belangenverstrengeling kunt u [hier](http://www.ing.com/About-us/Compliance/Information-Barriers-Conflicts-of-Interest.htm) vinden. Tenzij anders vermeld, zal ING Bank N.V. de beleggingsaanbeveling niet actualiseren. Ontwikkelingen die zich na het opstellen van deze beleggingsaanbeveling hebben voorgedaan, kunnen van invloed zijn op de juistheid van de aannames waarop deze beleggingsaanbeveling is gebaseerd. Beleggingsaanbevelingen worden over het algemeen 2 tot 4 keer per jaar herzien. Deze beleggingsaanbeveling behelst geen individueel beleggingsadvies maar slechts een algemene aanbeveling waarop beleggers hun beleggingsbeslissingen mede kunnen baseren en vormt geen uitnodiging tot het aangaan van welke overeenkomst of verbintenis dan ook. Deze beleggingsaanbeveling is gebaseerd op aannames en vormt geen garantie voor een bepaalde ontwikkeling of resultaat. Aan deze beleggingsaanbeveling kunnen geen rechten worden ontleend. Beslissingen op basis van deze beleggingsaanbeveling zijn voor uw eigen rekening en risico. Noch ING Bank N.V. noch ING Groep N.V. noch enige andere rechtspersoon die tot de ING Groep behoort, aanvaardt aansprakelijkheid voor enige schade in welke mate dan ook die voortvloeit uit het gebruik van bovenstaande beleggingsaanbeveling of de daarin opgenomen informatie. Beleggen brengt risico’s en kosten met zich mee. U kunt uw inleg of een deel ervan verliezen. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. ING Bank N.V. is niet geregistreerd als broker-dealer en investment adviser zoals bedoeld in de Amerikaanse Securities Exchange Act van 1934, respectievelijk de Amerikaanse Investment Advisers Act van 1940, zoals van tijd tot tijd gewijzigd, en evenmin in de zin van andere toepasselijke wet- en regelgeving van de afzonderlijke staten van de Verenigde Staten van Amerika (hierna tezamen: ”Amerikaanse beleggingswetgeving”). Deze beleggingsaanbeveling is niet gericht tot en niet bestemd voor 'U.S. Persons' in de zin van de Amerikaanse beleggingswetgeving. Kopieën hiervan mogen niet worden verzonden of worden meegebracht naar de Verenigde Staten van Amerika of worden verstrekt aan U.S. Persons. ING Bank N.V. is statutair gevestigd te Amsterdam, handelsregister nr. 33031431 Amsterdam en staat onder toezicht van Autoriteit Financiële Markten AFM. ING Bank N.V. is onderdeel van ING Groep N.V. Alle rechten voorbehouden. Deze beleggingsaanbeveling mag niet worden verveelvoudigd, gekopieerd, gepubliceerd, opgeslagen, aangepast of gebruikt in welke vorm dan ook, online of offline, zonder voorafgaande schriftelijke toestemming van ING Bank N.V. ©2024 ING Bank N.V., Amsterdam.