Beursblik: Deutsche Bank verlaagt koersdoel DSM-Firmenich

(ABM FN-Dow Jones) Deutsche Bank heeft het koersdoel voor DSM-Firmenich verlaagd van 126,00 naar 120,00 euro, maar met handhaving van het koopadvies. Dit bleek maandag uit een rapport van analist Virginie Boucher-Ferte.

De analist heeft haar verwachtingen voor het aangepaste resultaat van DSM-Firmenich neerwaarts bijgesteld voor de komende jaren. Voor 2025 werd de EBITDA-taxatie met circa een procent verlaagd naar 2,34 miljard euro. Dit ligt drie procent onder de outlook van het bedrijf zelf van 'circa 2,4 miljard euro' en ook een procent onder de analistenconsensus.

De bijstelling is voornamelijk het gevolg van lagere vitamineprijzen, die een tegenwind van ongeveer 25 miljoen euro veroorzaken. Daarnaast spelen wisselkoerseffecten ook een kleine rol.

Voor 2026 en 2027 verlaagde Deutsche Bank de EBITDA-taxaties met ongeveer 3 procent vanwege iets lagere omzet- en margeverwachtingen. Ook nemen de valutarisico's wat toe, nu bepaalde hedges aflopen.

Deze lagere taxaties leidden tot een verlaging van de verwachte winst per aandeel voor de periode 2025 tot en met 2027 met 1 tot 4 procent.

Her aandeel DSM-Firmenich sloot vrijdag op 80,48 euro.